第9章企业财务与经济效益统计分析_企业经营统计学.pptx

第九章 企业财务评价与经济效益统计;§9.１企业资产与负债分析 §9.２企业收入、成本与利润分析 §9. 3企业投融资与项目分析 ;;§9.１企业资产与负债分析;;表9-1 某公司资产负债表  年 月 日 单位：万元;一、企业资产状况与效益分析;（一）流动资产状况与效益分析;;;;;（二）企业固定资产状况及效益分析;;;;（三）企业总资产状况及效益分析;二、企业负债状况与效益分析;;（二）企业负债状况分析;;三、企业股东权益分析;;§9.2 企业收入、成本与利润分析;;表9-5 某公司资产负债表 年度 单位：万元;一、企业收入分析; 2、其他业务收入 其他业务收入是指企业从事主营业务以外的其他业务或附营业务所发生的收入。 （二）企业收入的评价 1、收入变动分析 企业主营业务收入变动受销售数量和销售价格因素的影响。 （1）产品销售数量变动对主营业务收入的影响; （2）产品单价变动对主营业务收入变动的影响 ;2、营业收入完成情况分析 3、企业收入构成分析 ;二、企业成本费用分析;（一）企业费用及其构成分析 ;;;（二）成本性态分析;;;;;;;;（三）成本变动分析;;;三、企业利润及税金分析;（二）企业利润分析;;;（三）企业税金分析;;§9.3 企业投融资与项目分析;一、企业投资项目分析; 现金流有现金流出与现金流入两种。 1、现金流出的内容 现金流出就是指投资的现金支出，通常包括以下内容： （1）建设性投资 （2）垫支营运资本 （3）经营支出 （4）其他现金流出 ;2、现金流入的内容 投资项目的现金流入是指投资的现金收入，即指该项目直接引起的企业现金流入的增加额，通常包括以下内容： （1）经营收入 （2）固定资产残值收入 （3）垫支营运资本的收回 ; 3、现金净流量 现金净流量是现金流入量与现金流出量之间的差额。其结果为正数时表示为现金净流入，结果为负数时表示为现金净流出。 现金流量是投资项目相关的成本和收入以收付实现制反映时的直接表现，因而也是评价投资项目财务效益好坏的主要依据。; 1、货币时间价值的概念 货币的时间价值是指在不考虑通货膨胀情况下，同一货币量在不同时间的价值量的差额。在投资项目的经济评估中，常常遇到不同时点各种时间价值的换算问题。 2、货币时间价值的计量 （1）复利终值 复利终值就是复利计息时的本利总和。 ;（2）复利现值 复利现值是指一定时期后的一定货币量，按复利计息法折算所得的现在的价值。在实际工作中通常把货币未来时刻的价值折算为现值称为折现或贴现 。 （3）年金终值 年金终值是若干期内连续收付的等额款项的复利本利和。;（4）年金现值 由于年金通常发生在年末，故我们可以将年金中的现金流逐个按照已知的终值求现值，然后将所有的现值加起来，便可得出这些现金流的现值总额，即年金现值。 ;（三）投资项目评价方法;（1）投资收益率法 投资收益率是投资收益额与投资成本额之比。用公式表示为： 评价投资项目优劣时，其评价标准是投资收益率越大越好。 ;（2）投资回收期法 投资回收期法是通过计算比较投资回收期的长短，来比较投资方案优劣的方法。在多个方案中，则选择投资回收期最短的方案为最优方案。 投资回收期是指从开始投资到收回全部初始投资所需要的时间，一般用年表示。计算公式如下： ;2、现金流量折现法 现金流量折现法是通过研究投资项目相关的所有现金流量的等现值进行投资项目评价的方法。 （1）净现值法 净现值是指从投资项目筹划开始直至项目终结，所有现金流量采用复利折现方法所计算的现金流入量现值总额与现金流出量现值总额之差。计算公式如下： 净现值= 未来现金流入的现值总额 - 未来现金流出的现值总额-初始投资现值总额;（2）现值指数法 现值指数是指经营期按资金成本折算的各年现金净流量的现值总额与初始投资现值总额之比。计算公式如下： ; 它是用一个收益与投资的比值来表明投资项目的盈亏程度。若现值指数大于1，说明投