兴业银行私募股权投融资业务模式.pdf

兴业银行私募股权投融资业务模式 第 2 章兴业银行私募股权投融资业务现状及环境分析 2.1 兴业银行私募股权投融资业务现状 随着市场环境和客户金融意识的逐步成熟，越来越多的优质企业已不仅仅满 足于银行提供的存贷款、支付结算等传统服务，还要求银行提供传统商业银行业 务之外的其他服务，如投资银行类服务等。而私募股权投资正是国内投行业务发 展的一个重要方向。做深做透直接股权投资业务，对商业银行引入和培育各类优 质客户资源，服务国内经济转型过程中最有发展前景的行业或产业，吸引低成本 负债资源，降低资产业务风险，创造可观的中间业务收入等都具有重要意义。 近 年来，兴业银行着重把握非信贷资产业务的发展机遇，力求打造“一体两 翼”的 业务新格局。“一体”是指传统信贷功能，将发挥撬动客户、维系客户的作 用; “两翼”是指支付结算业务的升级和新兴多元化业务的拓展，开拓银行未来业 务和盈利增长的重要来源。私募股权投资业务正是“两翼”中新兴多元化业务的 重要组成部分。 现阶段兴业银行可为私募股权基金及其所投资的中小企业提供以下服务 : 2.1.1 针对私募基金服务模式 兴业银行各经营机构可与辖内优秀的投资机构开展合作，如外部认可程度较 高私募投资机构或创业投资机构、合作券商的直投子公司、经国家发改委批准或 备案的机构等，共同开展以下业务 : 1、托管业务 : 对于成立私募基金的投资者对投资的安全性及收益性具有较高 要求。在这种情况下，兴业银行可作为第三方可对私募基金提供资金托管业务， 能够有效防止基金管理人有可能出现的违规交易、欺诈客户及挪用基金资产等不 良行为的产生，托管业务具有广泛的市场发展空间。同时，兴业银行还可以应私 募基金在章程或协议上明确的要求，对取得基金投资的私募股权企业的资金使用 情况进行监督管理。 目前，国内资产托管银行已达到 18 家( 以具备证券投资基金托管资格为准 ) ， 即除去工、农、中、建、交五大商业银行 ( 以下简称五大托管银行 ) ，另有 13 家 中 小商业银行在开展资产托管业务。 根据行业协会数据统计，截至 2012 年末，五大托管银行资产托管规模达到 14.62 万亿元，市场占比 65.29%，市场份额从 2010 年的 82.17%缩小至 2011 年的 77.32%，乃至 2012 年的 65.29%; 中小托管银行资产托管规模达到 7.77 万亿元， 市场占比 34.71%，市场份额从 2010 年的 17.83%增加至 2011 年的 22.68%，直到 2012 年的 34.71%; 兴业银行资产托管规模达 1.628 万亿元，市场占比 7.27%，市 场份额从 2010 年的 2.39%增加至 2011 年的 4.41%，直至 2012 年的 7.27%，在同 类股份制托管银行中位居第一位。 从托管产品数量上看，截至 2012 年末，五大托管银行资产托管组合数量达 2.81 万只，市场占比从 2010 年的 72.71%缩小至 2011 年的 59.75%，乃至 2012 年 的 54.46%; 中小托管银行资产托管组合数量达到 2.35 万只，市场占比从 2010 年 的 27.29%增加至 2011 年的 40.25%，直到 2012 年的 45.54%; 兴业银行资产托管 组 合数量达到 0.47 万只，市场占比从 2010 年的 4.46%增加至 2011 年的 8.36%， 直 至 2012 年的 9.1%，在同类股份制托管银行中位居第一位，并超越农业银行、 建 设银行、交通银行，在全部托管银行中排名升至第一名。近年来在资产托管业