2017年韩国免税行业深度分析报告.pdf

industryId summary relatedReport ＃emailAuthor ＃ 2017 年韩国免税行业深度分析报告 目 录 1 韩国免税业全球最大，龙头“乐天免税”市占率过半 - 5 - 1.1 韩国免税业发展迅速，是全球最大的免税消费市场 - 5 - 1.2 早期，本国人均可支配收入、出境人数提升促进韩国免税迅速起步 - 5 - 1.3 后期，亚洲赴韩游客迅速放大韩国免税业规模，中国游客是主力 - 6 - 1.4 购物圣地 +低价机票 + 宽松签证 =韩国成为中国游客出国必选之地 - 9 - 1.5 行业格局：乐天、新罗免税店双寡头 - 10 - 1.6 渠道：市内店、机场店为主 - 13 - 2 济州岛免税政策：分为离岛免税、离境免税两种 - 15 - 2.1 济州岛离岛免税：国企运营，本国居民消费占比高 - 15 - 2.2 对比：中国海南岛免税政策 - 18 - 2.3 济州岛离境免税：民企运营，中国游客销售占比高 - 19 - 2.4 韩国离岛、离境免税政策对比：离岛适用范围更广，但限额低 - 20 - 3 韩国免税渠道：市内免税店独占鳌头 - 20 - 3.1 韩国 1979 年开放市内免税店，政府多次提升购买限额 - 20 - 3.2 韩国市内免税店购买便捷，取货方便 - 22 - 3.3 对比：韩国离境免税政策较中国更宽松 - 23 - 4 他山之石：乐天市内免税店经营之道 - 23 - 4.1 明洞店位于首尔 CBD ，地理位臵独一无二 - 24 - 4.2 供应链优势：免税品品牌齐全，价格最低 - 27 - 4.3 借助集团地产资源，提供免税经营场所，节省经营成本 - 28 - 4.4 开创韩流文化营销，引领粉丝经济 - 28 - 4.5 参考韩国免税业，中免三亚海棠湾免税店具有增长潜力 - 31 - 5 萨德事件和中国行邮税改革冲击韩免税业，中国免税或受益 - 32 - 5.1 萨德事件后，赴韩中国游客数急剧下降，严重冲击韩国免税业 - 32 - 5.2 代购监管趋严、假货泛滥，免税消费有望替代部分代购消费需求 - 34 - 6 相关公司：中国国旅市内店一片蓝海