2019年卫星物联网行业深度分析报告.pdf

２０１９年卫星物联网行业深度分析报告 [Table_Summary] ? 万物互联推进全场景及全天候，低轨道卫星通信重 获产业青睐 蜂窝移动通信系统一经推出就成为了移动通信的主要组网方 式，并加速了移动通信应用的普及。随着 1G到 5G 的发展，特 别是人类活动边界的持续拓宽以及在多场景下实时联网需求的 增多，蜂窝移动通信作为陆基通信在包括：机上通信、远洋通 信、偏远地区通信等多场景下表现得越来越捉襟见肘或不具备 建设的经济性。随着火箭发射成本的下降、卫星制造能力的提 升等技术发展，覆盖全球的高频低轨道卫星星座的建设具备条 件，从而带来了全天候高带宽、低延时的网络链接，契合物联 网以及偏远地区联网的需求。同时，星基互联将可作为 5G 等 陆基通信的重要补充，并起到中继通信的巨大作用，相关市场 有望从国防军工、政府行业到大众的持续打开。 ? 我国低轨卫星星座建设与全球同步，国家示范工程有 望催熟产业 国外以 OneWeb、 SpaceX、O3b 为代表的商业卫星公司吸纳各路 资本，借助商业力量壮大市场规模。国内在两个国家重大航天 工程：虹云工程和鸿雁星座的引领下，低轨宽带通信卫星系统 建设稳步推进。国家力量带动技术的进步与相关产业链的发 展，再加上政策支持民营企业进入卫星领域，给市场注入活 力。我们认为，在低轨道高频卫星星座的建设方面，我国有望 重复北斗系统的建设经验，借助国家的力量以及示范工程的打 造，使能相关产业链有望快速培育和成熟，并优先抢占优质、 稀缺的轨道和频率资源，并最终推动低轨道卫星通信商用价值 提升和变现。 ? 我国卫星产业持续获国家政策加码，产业盛宴即将 开启 卫星通信是国家战略性新兴产业，经过多年的发展，我国已经 形成了完整的卫星通信产业链，主要由卫星制造、卫星发射、 运营服务和地面设备制造等四个环节组成。在卫星研制方面， 由非标准化向标准化、由定制化向模块化发展，微小卫星平台 成熟有效降低研制成本。卫星发射方面，火箭发射和回收技术 推陈出新，发射成本得到大幅下降。卫星通信方面， Ka 波段 （27GHz～40GHz）卫星应用使卫星通信带宽从百 Mbps 提升至 Gbps，带宽承载能力大幅提升。另外在 SpaceX 的带动下，我 国民营商业火箭发射以及卫星制造产业逐渐成形，领先创业公 司开始吸引资金的关注，未来市场空间逐渐明朗。 风险提示 技术发展不及预期，产业链成熟相对较晚；商业化应用不及预 期，产业生态培育不足； 5G建设以及物联网发展不及预期。 正文目录 1. 卫星互联建设开启，补齐万物互联关键一环 5 1.1. 卫星数量保持增长，通导遥占据三大主流应用 6 1.2. 卫星轨道、频段成为卫星通信关键资源 10 1.3. 卫星发射成本快速降低，小型卫星制造日趋成熟 11 1.4. 低轨道卫星悄然复苏，互联网以及物联网成主流应用 14 2. 卫星通信再次成为资本竞逐热点，中国和全球同步精进 18 2.1. 低轨卫星通信进入“十三五”规划，国内多项目同步精进 2 0 3. 卫星通信建设加速，产业