中级财务管理各章节主要公式总结.pdf

必威体育精装版中级财务管理各章节主要公式总结 第一章 利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率 第二章 风险收益率＝风险价值系数（ b ） ×标准离差率（ V） 必要收益率＝无风险收益率 +b×V ＝无风险收益率＋ β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章 1.复利现值系数与终值系数 F×（P/F,i,n）＝（ 1＋i ）^ （－n ） P×（F/P,i,n）＝（ 1＋i ）^n 2.普通年 xx 现值系数与资本回收系数 （P/A ,i n）＝[1- （P/F,i,n）]/i （A/P ,i n）＝1/ （P/A ,i n） 3.普通年 xx 终值系数与偿债基 xx 系数 （F/A, i n）＝[ （F/P,i,n）-1]/i （A/F，i n）＝1/ （F/A, i n） 4. 即付年金现值系数和终值系数 即付年金现值系数＝（ 1+i） ×普通年金现值系数 即付年金终值系数＝（ 1+i） ×普通年金终值系数 2.gif (13.74 KB) 2008-3-5 10:56 1 / 9 第四章 1.项目计算期＝建设期＋运营期 2. 固定资产原值＝固定资产投资 +建设期资本化借款利息 3.本年流动资金投资额（垫支数） =本年流动资金需用数 -截止上年的流动资 金投资额 本年流动资金需用数 =该年流动资金需用数 -该年流动负债可用数 4.某年经营成本 =该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费 +该年 修理费 +该年其他费用 5.运营期所得税后净现金流量 ＝息税前利润 ×（1-所得税税率） +折旧 +摊销 +回收额 ＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税 6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数 ＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值 / 下年净现金流量 7.投资利润率 =年息税前利润或年均息税前利润 / 投资总额 ×100% 8.净现值＝求和符号（第 t 年的净现金流量 ×t年的复利现值系数） 9.净现值率＝项目的净现值 / 原始投资的现值合计 ×100% 10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计 / 原始投资的现值合计＝ 1 ＋净现值率 11.内部收益率 IRR：求和符号 [第 t 年的净现金流量 ×（P/F,IRR,t）] ＝0 第五章 1.基金单位净值＝基金净资产价值总额 / 基金单位总份额 基金净资产价值总额 =基金资产总额 -基金负债总额 2 / 9 2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费 基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费 3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数 ×基 金单位净值年初数） / （年初持有份数×基金单位净值年初数） 4.认股权证的理论价值＝ max[ （P-E） ×N,O] 5. 附权优先认股权的价值： Ml- （R×N+S）=R 除权优先认股权的价值： M2- （R×N+S）=0 6.转换比率＝债券面值 / 转换价格＝股票数 / 可转换债券数 第六章 3.gif (15.49 KB) 2008-3-5 10:56 3.