不良资产干货之三：不良资产交易过程简述.pdf

不良资产干货之三：不良资产交易过 程简述 2016-02-24 10:13 不良资产交易过程简述 一、准买家的勾包动机（一）掌握财产寻找债务人而勾包 投资者通过特殊途径 或偶然机会掌握了某企业的财产线索， 如不动产、 应收债权等， 初步判断或知悉 该企业有欠债时，可以寻找该企业的债权人商议。 投资者建有数据库的， 在匹配了债务及资产线索并且经初步调查后， 挑选一些价 值较大、经初步尽调认为线索较可靠的项目与债权人商议。 （二）有特殊背景而勾包 投资者自信在特殊区域、系统、行业已掌握了特别的（行政、司法）资源、人脉 或信息（不动产），自信有能力在购买该等资产包后有能力处置赢利，从而与相 关债权人商议。 （三）根据债务人清单找到财产而勾包 投资者建有债务人数据库或掌握某债务人清单， 通过网搜或数据库匹配到若干债 务人的财产线索，经初步调查后认为有投资价值，可以与债权人商议。 （四）有特殊目的而勾包 例如上述第二期所述，投资者出于十余种不同目的而向债权人商议勾包。 二、转让方的组包模式 包括：转让方完全按照准买家提出的清单而组包； 准买家虽然提出清单， 但转让 方将个别债权 （或实物）搭配进去组包； 转让方按照自身需要将不同地域、 行业、 类别的债权或抵债实物等混合组包向社会推介， 买方随机竞买； 准买家提出要约 邀请，买卖双方协商按地区、行业类别而组包。 三、交易模式（一）委托产权交易所挂牌 金融企业较喜欢在北京、天津、上海、重庆、南方几大产权交易所，或者淘宝的 不良资产交易平台上将资产包挂牌交易，整个挂牌交易周期一般达二个月。 （二）拍卖 转让方委托拍卖公司公开拍卖资产包。金融企业和 AMC 基本上首先都在其 “入 库 ”的拍卖机构中通过竞标、摇珠、抽签等方式确定承拍资产包的拍卖行，有时 标的较大或有多个拍卖行竞争时，会联合拍卖。 在资产包拍卖时，价高者得。 （三）竞价 债权人对资产包确定一个保底价， 由各个准买家到债权人处递交密封的报价材料， 在确定的时间当众拆封各个报价信封，价高者得。 （四）竞标 债权人对资产确定一个保底价及其他购买标准（如买家的注册资本、团队经验、 团队所在地、行业声誉等），由各个准买家到债权人处递交密封的报价材料，在 确定的时间当众拆封各个报价信封， 按照竞标的逐项评分标准由评估小组综合确 定中标者。 （五）协议转让 对于债权人是民间投资者 （或非国有性质）的，或者金融企业以转让收益权方式 转让债权的，可以采取协议方式转让。 （六）转让壳公司的股权 对于债权人是民间投资者而且整个资产包之前是装入一个壳公司运作的， 可以通 过转让壳公司 100%股权的方式完成资产包的交易。 （七）资产包作价入股 这种模式较新颖，债权人以购买该资产包的总成本换算为 100%股权，买家按原 价 （或溢价）向其支付一定款项受让部分股权， 双方合股后按照相关约定处置资 产包。 四、买家勾包时的交易流程（一）要约或要约邀请 准买家主动向转让方 发出购买意向函，或转让方刊登转让公告后准买家向其发出意向函。 （二）谈判及阅档 买卖双方商议好相关事项（如价格、流程、时间、付款办法等），在签订必威体育官网网址协 议（个别要交保证金）后由准买家阅档。 （三）竞买或协议 转让方是国有性质的，基本上都要通过公开程序（拍卖、挂牌、竞价、竞标）转 让，成交后签署《成交确认书》；而转让方是民间性质的基本上通过协议方式转 让。 （四）签约 买卖双方按照之前商议好的 《债权转让协议》版本，签署相关债权转让的法律文 件。 （五）付款 按照《债权转让协议》的约定付款。如果已商议好分期或延期付款的，则需签署 《债权转让协议补充协议》，明