消费金融调研报告.docx

消费金融调研报告 消费金融调研报告名目一消费金融行业概述1定义2行业进展背景/驱动力1〕传统金融机构掩盖人群有限，信贷人口浸透率缺乏2〕线上线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望3〕科技的进展带来风控手段的革新4〕国家政策的支持与业务形式的创新3行业进展阶段与规模4产业形态1〕客群形态2〕资产分类3〕作业流程与合作形式4〕本钱收入杠杆5行业监管政策与影响1〕监管政策2)影响二消费金融市场竞争格局1参加主体划分2各参加主体业务与盈利形式3各参加主体优优势分析三消费金融胜利案例剖析1爱财集团-以大同学群体为目的打造陪伴式场景金融生态圈1〕进展进程2〕业务布局3〕案例启示2京东数科-以电商生态为基石的消费金融进阶之路1〕进展进程2〕业务布局3〕京东转向背后缘由分析四行业面临的风险与挑战1强监管持续进展，业务创新难度大2行业共债风险加大，客户质量下降3可浸透客群空间有限，行业增速减缓4社会信誉体系不够完善，风控道阻且长5本钱不断走高，盈利空间变窄五行业进展趋势1消费金融市场仍是蓝海,风控与场景是核心2产业链协同，线上线下融合3小额货币化，大额场景化4行业集中度进步，寡占型市场格局初步形成5优化客户体验，提升用户品牌忠诚度正文消费金融是指以消费为目的的信誉贷款，依据业务类型可分为消费贷与现金贷，包含传统消费金融与互联网消费金融两种形态。2015年，我国信贷人口浸透率仅27.6%，而同期美国信贷人口浸透率为82%，相较于美国，我国信贷人口浸透率明显缺乏，究其缘由，除了在历史很长时间里“量入为出，储蓄为主〞的社会消费观念，更主要的是传统金融机构的市场定位与业务开展长期以来处于严格监管中，导致其业务形式固化定价单一，风险容忍度低，准入门槛高，在授信人群与产品定价方面缺乏敏捷性，导致其业务掩盖人群有限，用户无法下沉，信贷浸透率缺乏。2〕线上线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望互联网与挪动互联网时代，消费场景的丰富化与消费途径的便捷化极大地激发了人们的消费欲望，加之电子支付便捷化弱化了人们的货币观念，超前消费，准时享乐主义盛行，在收入程度受限的状况下，分期消费与先支取后归还的方式备受青睐。3〕科技的进展带来风控手段的革新I用户行为的线上化与数据化随着智能手机的普及与挪动互联网的进展，用户的日常生活、社交、支付、投资等活动均能通过手机解决，而由此产生的位置、社交、支付、扫瞄、通讯等数据的可实时记录、更新、存储性为线上自动风控形式的搭建与运行供应了支撑。II大数据、机器学习等技术的运用实现多渠道数据猎取、构造化画像与自动化决策在多渠道猎取数据的根底上，通过自动化运维平台与全方位检测系统进展数据的挑选与流转，机器学习算法与统计分析工具进展风险评估、定价、实时检查与分析用户为，解决了过去人工与实地风控形式中的重本钱、低效率的弊端，实现了线上高效运营效果，也为短期内的快速复制与规模化成为了可能。4〕国家政策的支持与业务形式的创新从09年消费金融试点政策开头，到15年逐步放开地域与参加主体的限制，各商业银行，运营商，互联网行业巨头，P2P以及科技公司相继入场，利用自身的优势瞄准细分市场进展市场抢占，针对同学群体、优质群体、次优客群，线上线下，有场景无场景的产品线延长与业务形式创新。3行业进展阶段与规模消费金融的进展到目前经受了三个阶段：启动期：2009年《消费金融公司试点管理方法》政策出台，首次成立消费金融公司，并设立成立条件，2010年北银，中银，锦程，捷信获牌成立，2013年银监会扩大试点城市，行业开头逐步启动。增长期：继2014年《消费金融管理方法》放开地域限制，将消费金融试点范围推广至全国后，15年出台的指导看法中明确放开参与主体，鼓舞符合条件的民间资本与互联网企业开展消费金融业务，期间获得金融牌照的消金公司多达16家，互联网巨头也纷纷发力，2014年2月京东消费金融推出业内第一款互联网消费金融产品—白条，同年7月，天猫推出天猫分期，12月，支付宝信誉消费产品-花呗上线，2015年初，京东提出场景化消费金融，将消费金融效劳掩盖到训练、旅游、装修、租房等领域，15年4月支付宝推出消费信贷产品-借呗上线，百度推出百度有钱，大量互联网消费金融机构、产品涌现，各个机构在消金这块蓝海市场争相发力。整顿期：消金市场的蓬勃进展无疑给金融行业注入新的活力，也推动了整个行业的科技创新步伐，但野蛮生长的环境下市场主体鱼目混珠，隐患丛生，从2017年11起，国家相继出台各项限制性政策，对消费金融市场参加主体的资质，产品，利率，与金融机构的合作方式，风控催收等各方面进展严格监管，清理非法平台，标准行业环境。4产业形态