破产重整的原则是什么？.docx

支产重整的原则是什么? 【法院观点】 重整讣划应当遵循清算价值保障原则（债权人利益最大原则）、可行性原则、 绝对优先原则、公平对待原则、最低限度通过原则。 【案情简介】 法院于裁定自2018年7月5日起对A商城有限公司（以下简称A公司）进 行重整。2018年7月24日，管理人向法院提出申请，称A公司各表决组已分组 表决并通过了《重整计划（草案）》。 管理人认为：根据第一次债权人会议表决通过的《重整分组表决规则》，债 权人经表决，通过重整汁划草案。因《重整分组表决规则》在第一次债权人会议 上经山出席会议有表决权的债权人过半数且所代表的债权额占无财产担保债权 总额的三分之二以上表决同意，根据该规则，普通债权组已通过重整讣划草案。 此外，职工债权组、税收债权组、出资人组经表决，均通过重整计划草案。各表 决组同意人数超过该组出席会议人的半数；同意该方案的债权人所代表的债权额 达到该组债权总额的三分之二以上。综上，管理人提请裁定批准A公司重整讣划。 法院认为：A公司债权人会议依照债权分类对《重整计划（草案）》进行分 组表决。结果显示同意《重整讣划（草案）》人数累讣超岀各组出席会议的有表 决权债权人的法定半数，同意该方案的债权人所代表的债权额累讣超过各组债权 总额法定的三分之二以上。最终出席会议各表决组的债权人均过半数同意《重整 计划（草案）》，并且其所代表的债权额均占该组债权总额的三分之二以上。裁定 如下：批准A公司重整计划，终止A公司重整程序。 【律师点评】 破产重整的原则即为为制订重整il?划时所要遵循的原则。整个重整过程的最 终成果即为重整讣划方案，所以法院批准通过重整方案时参照的标准主要就是重 整的原则。当前破产重整多采用分组表决，如何平衡不同利益组的关系以及如何 在表决陷入僵局时处理重整计划，应遵循的基本原则即为重整原则。 我们认为依据《破产法》的规定，破产重整应当遵循：清算价值保障原则（债 权人利益最大原则）、可行性原则、绝对优先原则、公平对待原则、最低限度通 过原则。 第一，清算价值保障原则。依据《破产法》第八十七条第二款第（三）项的 规定，按照重整计划草案，普通债权所获得的清偿比例，不低于其在重整讣划草 案被提请批准时依照破产清算程序所能获得的清偿比例。该款即为清算价值保障 原则，要求任何一个反对重整讣划的利害关系人（债权人或股东）依据重整计划 可以得到其在破产清算程序中原可以得到的清偿和清算利益，该原则是法院行使 强制批准权的核心，也是底线标准。因此，法院在强制批准重整方案前，必须认 真审查债权人在重整中和清算中所能获得的清偿比例，只有在前者高于后者的情 况下，才能做出强制批准的裁定。因此，管理人制定的重整汁划草案中，应当包 括普通债权依照破产清算程序所能获得的清偿比例的计算依据和详细说明，以及 按照重整计划草案，普通债权所能获得的清偿比例的讣算依据和详细说明。 实践中为确保清算以及重整两个程序清偿比例的准确性，需要做到两点： 笫一，确定破产财产的总额;笫二，确定普通债权总额（包括诉讼未决的债权额）。 一般来讲，普通债权清偿率的计算公式为：普通债权清偿率=（资产总额-破产费 用-共益债务-担保债权-职工债权-税款）十普通债权总额X100%o因此，破产程 序中管理人常常需要聘请专业的资产评估机构适用恰当的评估方法对债务人进 行模拟破产状态下的清偿，即对债务人的破产财产进行资产评估，以便计算普通 债权清偿率。 第二，可行性原则。根据《破产法》第八十七条第二款第（六）项规定，债 务人的经营方案需要具有可行性；最高人民法院发布的《全国法院破产审判工作 会议纪要》第十七条规定，人民法院在审查重整计划时，除合法性审查外，还应 审查其中的经营方案是否具有可行性，该经营方案是否可以使被重整的企业重新 获得盈利能力。该可行性原则是法院强制批准破产重整讣划草案的重要标准，它 是指重整草案在客观上能否行之有效，旨在排除空想的、不具有可操作性的重整 计划草案，防止重整程序的滥用，强调法院对重整草案（尤其是其中的经营方案） 的实质审查，是法院行使强制批准权的重要标准之一。通常法院会从合法性和可 操作性方面对经营方案的可行性进行形式和实质审查，并依此判断债务人的重整 价值，在论证方案是否具备可行性的基础上审慎作出是否批准重整草案（含强制 裁定批准重整草案）的裁定。 另外，根据我们处理破产重整案件的经验，法院对经营方案可行性的审查, 除主办法官自行审查外，往往需要借助“法务、财务人员以及行业内其他专家出 具证明意见”的方式来佐证经营方案的可行性，并且在程序上需要召集债权人、 行业内的专家等人员召开听证会，听取各方的意见，以实现法院、企业、管理人、 债权人之间的有效沟通，以协助法院对经营方案的可行性作出正确的判断。 笫三，绝对优先原则。根据《破产法》