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PAGE 1 PAGE 1 股权激励的9大要素  要素1：定目的  不同性质、不同规模的企业，或者同一企业处于不同的发展阶段，它们实施股权激励计划的目的是不同的：有的是为了吸引并留住对企业整体业绩和持续发展有直接影响的管理骨干和核心技术人员，有的是要为了调动员工的工作积极性和潜力，为公司创造更大的价值；有的是为了回报老员工，使他们甘为人梯，扶持新人成长……  明的确施激励计划的目的，这是企业制定股权激励计划的第一要素，也是最重要的一步。明确了目的，也就知道了激励计划需要达到的效果，接下来才能据此选择合适的激励模式，确定相应的激励对象和实施程序。  ◎ 案例  20XX年4月，金山软件有限公司发布公告表示，为了表扬金山集团若干雇员所做出的贡献，公司打算实行股权激励计划，对他们进行嘉奖，使他们连续为集团的持续经营及发展效力。同时，公司期望借此吸引适合的人才，进一步推动金山集团的发展。  依据计划，金山公司将委托香港券商京华山一旗下的私人公司购入金山股票，董事会再依据状况对优秀雇员赐予股权嘉奖：金山集团的全部雇员将成为合格参与者，对符合条件的员工赐予免费股权嘉奖。  公告表示，除非董事会提前终止该计划，否则该计划自接受日起5年内有效。  要素2：定对象  “定对象”即确定股权的授予对象，也就是激励对象。在激励计划中，激励对象的选择通常由公司的董事会打算，那么，董事会选择哪些人作为激励对象呢？  一般说来，激励的重点应限于公司的董事、高级管理人员，以及对公司将来发展有直接影响的管理骨干和核心技术人员，除此以外的人员成为激励对象的，公司应在备案材料中论证其作为激励对象的合理性。  目前，激励计划的激励对象范围慢慢扩大，除了上面提及的受益人就连很多平凡的员工也逐步纳入了激励计划的激励范围。  需要留意的是，在确定激励对象时，要综合考虑员工的职务、业绩和能力等因素。  重要提示  《上市公司股权激励管理方法》规定：激励对象可包括董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员，不应当包括独立董事(备忘录1号必威体育精装版规定, 为了充分发挥监视的监督作用，上市公司的监事不得成为激励对象)。  国资委规定：国有控股公司股权激励的对象原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对上市公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人才和管理骨干。  要素3：定模式  股权激励的模式和方法多种多样，除了前面我们已经介绍了的10大模式，在详细的企业应用中，还不断地有新的股权激励模式被创新出来。所以，企业在应用的时候一定要依据企业内、外部环境条件和所要激励的对象的不同，结合各种股权激励模式的作用机理，充分关注股权激励中存在的问题，选择适合自己企业的、有效的股权激励方法。  一般说来，中小型企业比较青睐虚拟股票（股份）和账面价值增值权等模式，非上市企业通常使用期股、员工持股计划、虚拟股票（股份）等模式，股票期权、业绩股票、延期支付等模式则是上市公司的首选。  再者，假如企业的激励对象是经营者和高级管理人员，期股、业绩股票和股票期权是比较好的激励选择；激励对象是管理骨干和技术骨干等“重要员工”的，激励模式可选用限制性股票和业绩股票；激励对象是销售部门负责人或销售业务骨干的，业绩股票和延期支付是较适用的激励模式。  重要提示  目前在我国企业中应用的股权激励方法虽然名目繁杂，但实际上真正使用的并不多。随着法律与制度环境的不断改善，前面所讲的一些在国外常用的股权激励方法一定会越来越多地在我们的企业中找到用武之地。  要素4：定数量  “定数量”即确定将要授予的股权的数量，它包括股权总量和个量这2个内容：  （1）股权总量  股权总量指可以用于股权激励的股权的量占总股本的比例，它与企业总股本的大小有亲密关系。虽然不同行业、不同规模、不同发展阶段的企业的授予股权总量一般有所不同，但是无一例外，企业必需对授予的股权总量进行严格地掌握：不得超过公司股本总额的10%，首次实施激励计划授予的股权数量应掌握在股本总额的1%以内。  （2）股权个量  股权个量，就是每一个股权激励对象获得的股权数量。通常，任何一名激励对象获授的本公司股权累计不得超过公司股本总额的1%；高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应掌握在其薪酬总水平的30%以内。  ◎ 案例  根据柏明顿对公司股权激励研究的结论，高层、中层和一般骨干员工股权激励数量根据4：2：1设置较为合理，对公司岗位评价结果的测算完全支持了这一结论的合理性。  根据上述人均认购比例可以确定3类人群的认