第三章信用分析技术.pptx

第三章 信用分析方法;第一节 信用分析概述;统计数据表明，在应收账款拖欠案件中，大多是由于对客户选择不当引起的。表现如下： 1.在新客户的选择上出现失误； 2.在与老客户打交道时出现失误； 3.在与可能带来丰厚利润的客户打交道出现失误； 4.当企业内部意见不统一时，出现错误选择。;意义： （一）防范信用危机 （二）控制信用风险 （三）提升自身形象;二、信用分析方法 信用分析的目的是对客户的偿债能力做出判断。通过对企业的财务状况，特别是偿付能力和流动性分析，可以对客户的资信有一个定量化的评价。 企业信用分析方法主要有两类：企业要素分析法和企业财务状况分析法;（一）企业信用要素分析 在现代信用管理理论中，企业信用要素分析的理论基础是5C原则，它是对受信企业认识的一般理论。 5C：品质（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral??、环境（condition）。;;2.能力 这是指受信企业的支付能力，以及偿还贷款的能力。这主要根据企业的经营状况来判断。具有较好的经营业绩、较强资本实力和合理现金流量的企业，会表现出良好的偿债能力。在标准的企业资信调查中，被调查企业的经营状况变化和它的固定资产情况可以说明其能力。;3.资本 它是指受信企业的财务状况，其中包括全部净资产和无形资产净值。资本状况可以通过企业的财务报表和比率分析得出。它可以反映企业的经济实力及财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。;4.担保品 它是受信企业用其资产对其承诺的付款进行的担保。对于有资产抵押的受信企业的信用条件可以适当放宽。对于没有信用记录和有不良信用记录的企业来说，要求其一定的合法资产作为担保品是必要的。 5.环境 它是指能够对受信企业的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势，以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。;（二）企业财务状况分析 通过对企业财务报表数据进行分析来判断企业的经营能力和盈利水平。 要素分析，为企业从客观上了解和判断其客户的资信状况和信用能力。对于企业的信用管理工作来说，还要通过财务状况分析，进一步了解其经营能力和盈利水平。;第二节 财务报表及财务分析;资产类项目按流动性强弱分为：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和待摊费用。 负债项目按偿还期限长短分为：流动负债和长期负债。 所有者权益项目按其永久性程度高低分为：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润;（二）利润表 利润表主要反映企业在一定会计期间经营成果的报表，其编制的理论依据是根据“利润=收入-费用”会计等式，每个会计期间企业获得的利润即为企业的经营成果。 分为单步式和多步式两种： 单步式是将当期收入总额减去当期费用总额，一次计算出当期收益。 多步式是将各种利润分多步计算求得净利润的方式。 单步式便于理解，而多步式便于分析比较。;根据会计制度规定，我国企业利润表采用多步式编制方法，具体为： 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管理费用-营业费用-财务费用 利润总额=营业利润+营业外收支净额+投资净收益 净利润=利润总额-所得税;（三）现金流量表 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出信息的报表，现金流量表是资产负债表和利润表之间的桥梁。其中“现金”包括：货币资金和短期能迅速变现的短期债券。 我国企业的现金流量表反映现金流量主要分为三个方面： 1.经营活动产生的现金流量； 2.投资活动产生的现金流量； 3.筹资活动产生的现金流量。;二、财务分析方法 财务分析是指利用财务报表及其他有关资料，运用科学方法对企业财务状况和经营成果进行比较和评价，以利于企业管理者、投资者和债权人等掌握企业财务活动情况和进行经营管理决策的一项活动。 财务分析法包括：因素分析法、趋势分析法和比率分析法等。;因素分析法：依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定因素对分析指标影响方面和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于：当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假定其他各因素都无变化，确定每一个因素单独变化而产生的影响。;趋势分析法：通过对比两期或连续期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。采用这种方法可以分析引起变动的原因、变动的性质并预测企业未来的发展前景。（销售趋势、收益趋势、净资产变动趋势、营运资产变动趋势和财务比率变动趋势等）。;比率分析法：对反映企业财务状况和经营成果的财务比率进行对比分析，涉及的主要指标包括偿债能力分析指标、营运能力分析指标、盈利能力分析指标等。这是我们学习和掌握的重点，下面将对其做具体介绍。;（一）偿债能力指标分析 偿债能力主要指企业偿还到期债务的能力