第九章国际融资学.pptx

第九章 国际融资学;内容; 第一节 对外贸易融资 ; （一）出口信贷 1.定义 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口而发放的优惠贷款。出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口。 ;2. 出口信贷的主要特点 (1)出口信贷是一种官方资助的政策性贷款。 (2)出口信贷是一种相对优惠的贷款， (3)出口信贷的金额有明确限制，只能占合同金额的85％其余由购买方以现汇支付。 (4)出口信贷其用途有明确限定，必须用于贷款国出口的产品、技术以及有关的劳务等。 (5)出口信贷与信贷保险相结合。 ;3.出口信贷的当事人 政府 央行 保险 融资机构 商业银行 外汇管理部门;4.信贷体系模式 集合模式:出口信贷融资与出口信用保险 美国,加拿大,韩国等 单一模式:出口信贷机构只办理出口信用保险与信贷担保,出口信贷完全依靠商业银行，英国、新加坡、香港等 分别模式 日本、法国、德国与印度等 ; 5.出口信贷类型与运作模式;（1） 卖方信贷示意图(三方主体）;（2）企业买方信贷示意图;（3）银行买方信贷示意图;思考; (1) 卖方信贷与买方信贷均属于中长期信贷，但卖方信贷属商业信用，信用能力受厂商资金规模限制。买方信贷属于银行信用，信用扩张能力远远超过一般厂商。 (2) 买方信贷与卖方信贷相比较手续费较低廉。 (3) 贷款贷给国外的银行与贷给国内的出口商相比较，前者风险更小,出口国银行也更愿意接受买方信贷。 (4) 借款人不同。 （5）担保情况不同。卖方信贷是业主委托银行依据工程总承包合同直接给承包商开出还款保函或信用证；买方信贷是借款银行与中国进出口银行签订借款协议，然后由第三家金融机构（银行、保险公司或所在国家财政部）再进行担保。 （6）付款方式不同。卖方信贷，出口方取得贷款是本币，进口商的还款是外汇；买方信贷对卖方来讲就是现汇项目。 （7）卖方信贷存在利率风险、汇率风险、收汇风险，买方信贷不受以上风险约束。 ;6.我国出口信贷制度 申???出口卖方信贷 对象、范围、条件、金额、利率、报表与材料 申请出口买方信贷 对象、范围、条件、金额、利率、报表与材料 ;7.案例分析;问题;经验; 1.定义 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式，又称包买票据 。;2.特点;3.流程;4.福费廷业务的基本流程;5. 福费廷与贴现业务的比较; 6.福费廷与保理业务的比较;7.案例分析：信用证下的福费廷业务;分析与评价;启示; 1.定义 承购应收帐款（亦称保付代理，简称“保理”）是出口商以赊销方式出售商品。在贷物装船后，将发票、提货单及汇票等有关单据，卖断给财务公司、金融公司或其它专门组织，收进全部或部分货款的融资行为。; 进口商; (1) 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上是承购帐款的财务公司提供信贷。 (2)承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。 (3)承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资信调查、会计处理等综合服务。; ◆ 对出口商的作用： (1) 融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；(2) 享受资信调查等服务；(3) 支付费用较高； ◆ 对进口商的作用：(1) 以商业信用形式购买商品，无需支付现款；(2) 无须开立信用证和交押金，减少资金占用； ◆ 对承购应收帐款组织的作用： 主要是增加收入； ;二、对外贸易短期融资;2.出口押汇指银行凭出口商开出的票据及有关单据作为抵押向出口商提供的一种短期融资。 出口信用证押汇与出口托收押汇 3.贴现 4.无抵押品贷款 5.抵押贷款;6.开证授信额度（Limits for Issuing Letter of Credit）　银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。;7.进口押汇：进出口双方签订买卖合同之后，进口方请求进口地某个银行（一般为自己的往来银行）向出口方开立保证付款文件，大多数为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发送给进口商。商业银行为进口商开立信用保证文件的这一过程 。 进口信用证押汇与进口托收押汇;(二）银行对进口商： 假远期信用证（远期汇票即期付款信用证