《金融学》第3章：金融体系.pptx

第二部分 金融机构 第3章 金融体系 第4章 中央银行 第5章 商业银行 第6章 投资银行 1 第3章 金融体系 3.1 什么是金融体系 3.2 金融机构 3.3 金融体系类型 3.4 金融体系的分业经营与混 业经营 2 3.1 什么是金融体系 金融体系：是一个经济体中资金流动的基本框架，它是保证资金流动的参与主体、金融工具、中介机构、交易市场等各要素构成的整体。通过各种金融要素，资金从盈余者手中流入短缺者手中 3 第3章 金融体系 3.1 什么是金融体系 3.2 金融机构 3.3 金融体系类型 3.4 金融体系的分业经营与混 业经营 4 3.2 金融机构 金融机构（Financial Institute）：专门从事各种金融活动的组织 直接融资：证券公司（投资银行）、证券经纪人、证券交易所等 间接融资：商业银行、非银行金融机构（存款机构、契约型储蓄机构等） 5 3.2 金融机构 为什么金融机构会存在： 交易成本 信息不对称 逆向选择 道德风险 金融机构的脆弱性—— “囚徒的困境” 6 第3章 金融体系 3.1 什么是金融体系 3.2 金融机构 3.3 金融体系类型 3.4 金融体系的分业经营与混 业经营 7 3.3 金融体系类型 银行主导型的金融体系 市场主导型的金融体系 8 3.3.1 中国的金融体系 中央银行以及银监会、证监会、保监会 商业银行：国有控股银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村商业银行，外资银行 政策性银行 其他金融机构：证券公司 保险公司 信托投资公司 金融租赁公司 财务公司 …… 9 3.3.2 日本的金融体系 中央银行 民间金融机构 政策性金融机构 10 3.3.3 美国的金融体系 金融管理机构：FRS, FDIC…… 存款性金融机构 专业性金融机构 非银行金融机构 11 3.3.4 英国的金融体系 中央银行——英格兰银行 英国的银行 接受存款的其他金融机构 非存款的其他金融机构 12 第3章 金融体系 3.1 什么是金融体系 3.2 金融机构 3.3 金融体系类型 3.4 金融体系的分业经营与混 业经营 13 3.4.1 分业经营与混业经营的特征 分业经营：金融业与非金融业的分离 金融业中银行、证券与保险三个子行业的分离 银行、证券与保险各子行业内部有关业务的进一步分离 混业经营：所有金融业务，即银行、保险等金融机构，都可以进入上述任何一个业务领域进行多元化经营 银行机构与证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营 14 3.4.1 分业经营与混业经营的特征 优点 提高专业技能 减少集团内部竞争 商业银行经营安全 便于国家分类管理 优点 两种业务优势互补 吸引客户，占据市场份额 实现规模经济与范围经济 具有风险分散性 缺点 竞争抑制性 缺乏优势互补性 同企业的联系缺乏广泛性和稳定性 缺点 形成金融垄断 集团内部竞争 其他风险 分业经营模式 混业经营模式 15 3.4.2 分业经营与混业经营的实践 美国投资银行与商业银行的分分合合 两种模式的发展趋势——趋同化 原因： 1. 银行实现利润最大化目标的要求 2. 日趋激烈的竞争是外部驱动力 3