中国振兴铁路物资北京公司——采购融资方案.docx

中国振兴铁路物资北京公司——采购融资方案 中国振兴铁路物资北京公司——选购融资方案一、企业根本状况中国振兴铁路物资北京公司注册资金6005万元，隶属于中国振兴铁路物资总公司。该公司主要经营业务是受铁道部托付向铁路系统销售钢轨、金属材料、柴油、汽油、光滑油、机械设备和铁路专用设备等产品，公司年实现经营收入109.16亿元。铁道部为严控物资质量、掌握选购本钱，保障铁路运营平安，保证铁路运营物资准时供给，对铁路专用钢轨、柴油、光滑油及各类重要物资，均指定由中国振兴铁路物资总公司进展专项供给。中国振兴铁路物资北京公司作为振兴总公司全资子公司，根据总公司划分专项物资采供区域，其中供给区域主要包括：济南、呼和浩特、北京、郑州、乌鲁木齐、广州、南京××等铁路局、工程局和铁路工厂。选购区域主要包钢钢轨、华北石油公司柴油及包钢、首钢、邯钢、鞍钢、马钢、安钢、莱钢等大型国有企业钢材。为保证供给物资货源和质量，中国振兴铁路物资北京公司与各生产厂签订常年购销合同，建立良好信誉，公司是包钢钢轨销售总代理、马钢 H型钢华北、西北销售总代理、莱钢H型钢特约经销商。近两年随着市场拓展与日照型钢有限公司、日照钢铁轧钢有限公司、河北津西钢铁股份有限公司、唐山中厚板材有限公司、江苏沙钢集团有限公司等钢厂也建立供给关系。经过多年努力经营，钢轨、柴油和一般钢材已经成为该公司三大支柱产品，主要收入来源。中国振兴铁路物资北京公司应收账款周转天数为10天，存货周转天数为21天，资金周转速度快，资产质量优良。H型钢是该公司钢材销售主打产品，公司连续保持H型钢的国内市场销售占有率〔14％〕，连续几年成为国内最大H型钢销售商。二、银行授信方案〔一〕公司对银行融资工具需求分析中国振兴铁路物资北京公司在购货环节支付大量现金预付货款〔为进步资金利用率，降低融资本钱，掌握财务费用，而在业务中大量用法票据〕，而对铁路系统产品销售一般存在3个月账期，公司月均应收账款额约4亿元。因此针对该项资产，银行可以对应供应国内隐藏型有追索权保理额度2亿元，单笔融资期限4个月。国际业务方面：主要供给商是唐钢、莱钢和鞍钢，最终用货方有韩国造船厂、韩国太光钢铁、韩国爱思钢铁、德国沙士基达等公司，每月平均业务量约500万美元。该项业务操作流程是该公司确定外方客户，并在收到外方客户开具的信誉证后，向国内钢厂进展现款购货，银行可以对应供应银行承兑汇票。国内业务方面：该公司主要供货单位是中石油、中石化、包钢、莱钢、日照型钢、日照热轧、河北津西、长城光滑油、天津日实光滑油、南车集团、北车集团、山西焦煤、河北新华焦煤集团等国内大型生产商，供货准时，产品质量有保证，双方合作时间较长，信誉较好，且主要采纳银行承兑汇票进展货款结算。销货单位主要为铁道部所属各铁路局和铁路工厂等，结算货款均纳入铁道部方案本钱内，付款力量有保证。〔二〕经营分析该公司经营业务特点：1、供求关系稳定，区域经营具有垄断性，符合银行目的客户标准；2、为铁路系统内供给物资，均纳入铁道部财政预算方案，因此销售回款有保证；3、经营产品为铁路消耗物资，需求量稳定，不受市场价格等多方面因素的影响；4、资产规模大，经营收入逐年稳步增长，经营周转速度块，资产质量优良，整体抗风险力量较强；5、对自营业务始终坚持不赊销，保证货物的快速周转，并成为多家钢厂的地区性代理，垄断肯定渠道，通过近10年的市场开发，使H型钢的产品销售额占国内市场14％，成为国内最大H型钢销售商之一，形成肯定竞争优势。〔三〕风险分析中国振兴铁路物资北京公司始终遵循稳健型经营进展思路。在专供物资业务中，由于所供物资为铁道部核定专项资金，因此货款回收有保证。公司自营业务在销售中均为现款现货销售，加之与钢厂合作较好，在产品价格出现明显波动时候，厂商将参加风险担当，因此风险相对较低。公司没有1年以上应收账款，83％应收款帐龄在3个月以内，周转天数为10天，资产质量优良。授信方案额度类型公开授信额度授信方式综合授信额度授信额度(万元) 70,000授信期限(月)12授信品种币种金额(万元) 保证金比例期限(月)利/费率是否循环国内信誉证〔买方押汇〕人民币20,000 0.00 12 按规定是银行承兑汇票人民币30,000 15.00 12 按规定是综合费率不超过同是国内隐藏型有追索权保理〔商业发票贴现〕人民币30,000 0.00 12档次贷款利率业务流程：〔一〕焦炭融资1、中国振兴铁路物资北京公司在国内焦炭选购中，银行供应国内信誉证。中国振兴铁路物资北京公司与山西××焦煤集团签订《焦炭购置协议》，合同总价2亿元人民币。山西××焦煤集团为大型民营煤炭经销企业，挺直付款中国振兴铁路物资北京公司不放心。2、山西××焦煤集团收到国内