项目三企业财务管理理财观念.pptx

项目三 企业财务管理理财观念 任务3.1 资金时间价值资金时间价值的实质资金时间价值是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，即资金在活动中由于时间因素而形成的差额价值。它是财务管理重要的价值观念把100元存入银行一年，一年后还是100元吗？一则笑话：“一亿元对你意味着什么？”一个人问上帝“一分钱。”上帝回答“那么一亿年对你又意味着什么呢？”这个人又问道“一秒钟。”上帝答。“噢，上帝，请你给我一分钱吧！”这个哀求上帝“请等一秒钟吧。”上帝说。 扑满（储钱罐）引子：堪比刘谦的“扑满”魔术1一种小胖猪形状的小储蓄罐，可能大家小时候都使用过。也有其他形状的，甚至还有抽水马桶形状的，当投进硬币时还会哗哗如抽水声般作响，果然是“视金钱如粪土”！试计算一下，每天成倍地丢进一个个分币下去，也就是第一天1枚，第二天2枚，第三天4枚，第四天8枚，如此继续下去，坚持一个月之后，试计算你能收获多少钱？计算结果：等比数列求和1+2+4+8+‥‥‥+2n-1=2n-1=230-1=326-1=10243-1=1,073,741,823分=10,737,418元!“变钱”魔术2：谁动了你的钱？假设未来若干年利率维持18%不变，现在你朋友向你借10万元，约定30年后归还，那相当于现在多少钱，你应该答应你朋友吗？请做出决定。借or不借，这是个问题回顾前面折纸实验的计算H=1×10-3×10-3×251=1×10-3×10-3×2×250= 2×10-6×（25 ）10= 2×10-6×（322 ）5= 2×10-6 ×1024×1024×1024×1024×1024= 2×10-6 ×112 589 906 842 624≈2.25×109 （Km)复利的威力复利计算——不仅本金要计算利息，利息部分也要计算利息！人类最伟大的发明之一，号称人类的“第八大奇迹”，爱因斯坦称之为“本世纪最伟大的发现”！复利计算具有神奇的威力。理财提示：一般来说，很少有投资是为你复利计算的，但你可以按照复利的方式去投资！延伸问题有对姓李的兄弟，在父母过世后平分遗产时，考虑弟弟不久就要结婚，故分得了10万元的现金，哥哥分得了两年后到期的本金和利息共计10万元的债券（利率是5%），当时兄弟俩也都同意了。但是过了些天后，弟弟主动拿出4650元现金给哥哥。哥哥不明白，但经弟弟仔细计算并说明后，才明白过来并欣然接受。问：为什么弟弟会拿出4650元给哥哥？时间是利器，它可以改变一切时间就是金钱，效率就是生命。之所以有人习惯于挥霍时间，是因为还没有把时间与金钱的价值划上等号。假设你每浪费1分钟时间，别人就从你口袋里掏出1元钱，恐怕早就学会珍惜时间，精打细算了。有人说“如果你浪费时间，时间也会把你浪费掉！”犹太人的经商圣经《塔木德》中这样说道：“爱惜时间吧，时间可以使钱‘无中生有’。”犹太人的的经商理念是：要在两列火车擦肩而过时做交易。案例：1元钱能做什么？30年前，1元钱能做什么？答：交一个孩子0.4个学期的学杂费（一个学期2.5元），治疗一次感冒（含打针）、买20个雪糕，7斤大米、50斤番茄、20斤小白菜、20个鸡蛋、到电影院看5次电影，乘20次公交车）现在，1元钱能做什么？乘公交车1次（非空调车）、买2个鸡蛋，夏天买0.5斤白菜、0.8斤番茄、0.6斤大米，看病挂号1次（最便宜的门诊），缴纳小孩学杂费的1/800，看0.02次电影。三）时间价值的参照：利息与利率假如你手上有100万元，以下哪项是资金的时间价值？A、埋在地下或藏在墙里或收进天花板里，一年后，还是100万B、存定期存款一年，利率2%，一年后102万C、购买企业债券，年利率5%，一年后105万D、购买股票。预期年收益10%，一年后110万Key (B)10000元存入银行，存期一年本利和10600元一年后现值：资金现在的价值，即本金。终值：资金按一定利率计算，若干时间后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。 3.1.2 资金时间价值的计算资金时间价值的计算　（1）单利（Simple Interest)的终值与现值 终值F（future value）与现值P（present value） F-终值 P—本金 I--利息 i--利率 n—计息期数（年）利息计算公式：I= P×i×n终值计算公式：F= P×(1+i·n)现值计算公式：P = F/(1+i·n) 注意判别：现值与终值1、2007年你存入银行三年期定期存款10000元，年利率10%，现在到期时你可获得多少钱？题目要求计算那个值？2、现在要存入银行多少钱，当前银行的年利率是8%，才能在三年后得到30000元？题目要求计算那个值？--cont’[例1] 如果你将10,000元在5%的利率下投资三年，投资将增长到10,500元，1500元为利息($10,00