会计报表与比率管理知识分析.pdfVIP

会计报表的比率分析法 一、会计报表比率分析法的概念 比率是一种简单的数学表示法， 它表达工程与工程之间的 关系。比率对于我们理解会计报表尤为重要，因为利用比率 可以解释很多财务信息，很多决策者通过比率分析获得决策 所需的信息。比率分析法也因此成为会计报表分析中最为常 用的方法。 比率分析法是把会计报表中的一个或多个工程与其他工 程进行比照，求得会计报表分析所需要的比率指标值，从而 揭示会计报表工程之间内在逻辑关系的一种分析方法。 比率分析法的最大特点是分析人员依据一系列的财务比 率指标值对问题进行判断，比率指标的含义及其指标值的正 确计算对于比率分析至关重要。这种方法具有系统性强、分 析问题全面等优点，但是，由于比率指标经常会忽略用于计 算的各个累计数值内部的结构，因此，有些比率指标只重视 财务数量特征的分析，而忽略财务质量特征的分析，这是运 用比率分析法时应该加以注意的。 尽管财务比率指标很多， 但是它们都能归入反映企业偿债 能力、盈利能力和资产运营能力的指标体系中。局部财务比 率指标还可以用来对企业的经营绩效进行综合分析。下面分 别阐释主要财务比率指标的计算及其在会计报表分析中应 1 用。 二、反映企业偿债能力的比率指标 企业的偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。 短期 偿债能力是指企业运用流动资产归还流动负债的能力。用于 反映企业短期偿债能力的比率指标主要有流动比率、速动比 率和现金比率等；长期偿债能力是指企业运用自己的所有有 效资产归还全部负债的能力，用于反映企业长期偿债能力的 比率指标主要有资产负债率、权益乘数和利息保障倍数等。 下面分别对这些指标进行说明。 〔一〕流动比率 流动比率是流动资产与流动负债之间的比率关系， 它反映 一个企业的流动资产对流动负 债的保障程度，流动比率的计算公式如下： 流动资产 流动比率 = 流动负债 ，那么该公司的流动比率为： 流动资产 流动比率 = 流动负债 10.11 亿元 = 19.96 亿元 = 一般而言， 流动比率越高， 说明企业的短期偿债能力越强， 流动负债获得到期归还的可 能性越大，短期债权人的利益越容易得到保护。但是，过高 2 的流动比率可能会导致公司资金的低速周转，大量资金处于 闲置状态，影响企业的盈利能力；而且，如果流动资产的内 部结构不合理，较高的流动比率并不会带来较强的短期偿债 能力。流动比率不是越高越好，也不是越低越好，而应是一 个适度值。根据经验，传统制造业的流动比率处于 2.0 左右 是比拟好的，但是，高质量的资产、良好的管理能力可以在 较低流动比率的条件下也可以保持不错的短期偿债能力；况 且，不同行业的企业或同一企业的不同开展阶段具有不同的 特点， 其流动比率也不应该是相同的。 本例中 0.51 的流动比 率显示企业在短期偿债能力方面压力较大。 〔二〕速动比率 速动比率是速动资产与流动负债之间的比率关系， 它反映 一个企业的速动资产对流动负 债的保障程度，速动资产是流动资产减去存货〔有时还减去 待摊费用〕的结果，速动比率的计算公式如下： 流动资产合计 - 存货净额 速动比率 =