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告诉你三种典型的海外投资离岸架构 ======= 分割线 ======= 当前，中国企业及境内高净值 人士海外投资高潮不减，投资者不仅醉心于海外市场和盈 利，而且开始更加关注防范和规避风险，后者曾让无数中国 投资者付出过沉重的代价。中国企业在实施海外市场和投资 多元化发展战略过程中，应当有效利用离岸架构，将投资风 险尽可能地通过系统化方法规避和分散，最终实现企业的多 元化发展战略。中国境内的高净值人士同样需要有效利用离 岸架构，实现个人财富的保值增值，并确保财富的私密和安 全。本文中，编者结合实务经验，简要介绍三个典型海外投 资离岸架构实例，为读者提供借鉴。 二十国集团（ G20 ）委托 OECD 实施应对税基侵蚀和利润转 移行动计划（ BEPS ），在全球掀起了打击税基侵蚀和利润转 移的浪潮，与此同时，美国更是极力在世界范围内推行其 FATCA 法案， 力图获取美国居民的海外离岸账户信息， 打击 跨国避税 跨国企业利用离岸公司避税面临越来越大的风险 与挑战。与此同时，世界范围内的离岸地的新注册公司数量 仍在不断增加，除 BVI 群岛外， 2013 年大多数离岸地的新 注册公司数量均比 2012 年增长了 8% 到 9% 。虽然 BVI 群岛 2013 年新注册公司的数量同比下降了 4% ，但 2013 年仍有六 万余家新离岸公司在 BVI 群岛注册成立。 产生这一现象的原 因在于，建立离岸公司、实施离岸架构已经成为跨国企业进 行海外投资的最为有效和成熟的模式，其不仅在节税方面存 在极大优势，更具备投资信息安全、商业风险分散的特点， 可以说企业预期增加的监管和合规成本远远不及离岸架构 带给企业的便利和收益。因此，在未来可预见的时期内，离 岸架构仍然将是跨国企业实施海外投资的最佳选择。海外投 资的离岸架构有两个核心要素，一为离岸平台，一为海外信 托计划。离岸平台的打造有两个核心步骤，其一是选择合适 的离岸国家或地区，其二是选择合适的离岸公司形式。海外 投资平台的建立不仅可以规避国内关于外汇、行业、资本市 场运作等方面的垄断或管制，而且可以有效利用离岸地自由 而又充满活力的法律制度体系，实现完善、高效的海外投资 结构以及运营结构的搭建。海外信托计划是离岸架构搭建的 重要环节，借助信托高效、隐秘、安全等特点，离岸架构成 为更具优势的海外投资方案。华税律师拟通过对以下三个典 型的海外投资案例的介绍，向中国企业及高净值人士展示离 岸架构的一些主要功能和优势。典型架构一：隐蔽投资者信 息，规避政策壁垒 基于政治、舆论等非商业因素的考量，投资者有时不便于将 自己的信息对外公布，离岸架构能够有效地规避各种壁垒， 将风险降到最低，并实现投资目的。 案例：中国国内两家公司 A 、B 欲在美国投资，但因其主营 业务涉及敏感事项，美国政府设定了严格的审查标准，在投 资过程中遭受政策阻扰。之后， A 、B 各以 50% 的股份合资 在 BVI 群岛设立了一间离岸公司 C，并以 C 为投资主体在香 港融资，从而顺利进入美国市场，投资成功。 中国企业“走出去”时，可以利用离岸公司信息必威体育官网网址、结构 安全、身份自由等独有的特点，合理规划海外投融资项目， 规避政治壁垒和政策壁垒，达到“曲线救国”的目的。 典型架构二：分散投资的商业风险 基于规避和分散风险的目的，投资者有时需要将不同的投资 项目分别配备离岸平台，从而避免暴露整个投资过程中的投 资结构，同时规避和分散投资的商业风险。 案例：甲、乙、丙是三位国内高净值人士，欲共同投资设立 一家香港公司，来投资海外的三个项目，三位投资者最初设 想的投资结构见下图。可以说最初的投资结构是存在隐患 的，首先，投资者甲、乙、丙三人信息完全得不到保护；其 次，香港公司具备信息完全透明的特征，使得在之后的投资 过程中所有项目投资结构暴露无遗；最后，香港公司同时持 有三个海外项目，这在风险防范和分散上存在很大隐患。 甲、乙、丙三人的海外投资结构需要合理优化，借助离岸平 台的优