银行理财产品.pptx

银行理财产品银行理财产品银行理财产品的特点： 期限固定，为短期投资产品。本金和承诺收益稳定，大部分存期内流动性很差，收益略高于银行存款。 银行的理财产品流动性是很差的，同时也有最低购买份额的限制，且对投资人员的素质、投资时机的要求都比较高，更适合闲散资金较多、无时间理财或缺乏相关知识的投资者。银行理财产品发展历史 第一款外币理财产品诞生于2003年 —— 中国银行“汇聚宝”外汇理财产品 第一款人民币理财产品诞生于2004年 —— 光大银行 “阳光理财B计划” 第一款结构型理财产品诞生于2006年 —— 光大银行阳光理财“A+计划” 第一款QDII理财产品诞生于2006年 —— 工商银行2006年第一期代客境外理财计划Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（1） —— 产品类型 1、保本固定收益产品指商业银行按照约定条件向客户承诺支付一定的收益并承担由此产生的投资风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。 2、保本浮动收益产品指商业银行向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。 3、非保本浮动收益产品指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付浮动收益，并不保证客户本金安全的理财产品。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（2） —— 日期销售起始日投资起始日兑付日销售结束日投资到期日Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（3） —— 币种 委托币种：客户购买理财产品所使用的货币； 投资币种：投资活动所使用的货币； 兑付币种：银行偿还客户本金及收益的币。 委托币种＝投资币种＝兑付币种 委托币种＝投资币种≠（兑付币种） 委托币种＝兑付币种≠投资币种Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（4） —— 投资门槛 人民币应在5万元以上， 外币应在5千美元（或等值外币）以上。 长期以来不少银行为了招徕客户或者为了扩大存款规模，在投资门槛上大做文章。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（5） —— 收益 理财产品的收益是目前最为人诟病的地方。 例如： 收益高——目前的人民币三个月定期存款利率为3.33%，招商银行“金葵花”安心回报人民币15号理财计划期限三个月，预期年收益率为3.40%，高于同期存款利率。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素（6） —— 投资方向 债券：国债、金融债、企业债、其它高信用等级债券； 股票：局限于QDII产品，但07年下半年之后就再没出现过； 基金：QDII产品和FOF产品； 信托：信托类理财产品，借助信托计划投资证券市场，或者发放信托贷款，或者盘活本行资产； 商品：比如艺术品投资。08年以来无此类产品发行； 票据：票据与结构性票据； 货币市场：货币市场通常是指融通短期资金或买卖短期金融证券的市场，同业拆借、票据贴现、CD存单、国库券。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司固定收益理财产品 大部分此类产品为外币理财产品； 一般投资于银行间及债券市场的债券、票据等； 此类理财产品很多疑似高息揽储； 有条件地保证收益：银行有权提前终止产品； 有些产品有按认购金额的分档收益设计。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问有限公司固定收益产品可能面临的尴尬案例：中银上海分行“搏弈”人民币固定收益产品 预期年化收益率：3.1%发行期：2007.12.04至2007.12.11 产品期：2007.12.13至2008.03.13　 尴尬：2007年12月21日央行加息，人民币3个月定期存款利率从2.88%上升到3.33%。这款产品发行时比定存利率高0.22%，加息后反而比定存利率低0.23%。Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd.上海普益投资顾问