新三板思考投资违规买卖股票 再遭证监会处罚830万元及一分钱交易屡禁不止 操纵股票违法成监管重点.docx

新三板思考投资违规买卖股票 再遭证监会处罚830万元 \t /p/201706/_blank 挖贝网讯 6月27日消息， \t /p/201706/_blank 新三板挂牌公司 \t /p/201706/_blank 思考投资（831896）及其一致行动人张寿清违规卖股1.3亿元，证监会对思考投资及总经理岳志斌作出合计罚款830万元的处罚决定。 2014年9月至2015年2月期间，思考投资和张寿清通过大宗交易及二级市场交易方式买卖“慧球科技”，数量金额较大，造成账户组在2014年9月4日至9月10日期间持股比例超过5%。思考投资及张寿清是持股比例超过5%，但未履行信息按露义务。 在《证券法》规定的限制买卖期内，思考投资及张寿清累计买入“慧球科技”1.2亿股、买入金额11.76亿元，累计卖出1.3亿股、卖出金额13.2亿元。据悉，思考投资及张寿清账户组于2014年9月9日达到持股比例最高为6.1%。 根据相关规定，证监会对思考投资、张寿清超比例持股未报告及在限制转让期限内买卖证券的行为给予警告。同时，对思考投资直接负责的主管人员岳志斌予以警告。并对思考投资及总经理岳志斌等人作出合计罚款830万元的处罚决定。 挖贝网注意到，思考投资已经不是第一次因为违规买卖股票被证监会处罚。 2015年12月16日（当周周三），思考投资大股东岳志斌买入思考投资股票17万成，持股比例由18.8%增加为20%。12月17日，思考投资通过股转系统进行了信息披露。 2015年12月21日（次周周一），岳志斌再次买入思考投资股票48万股。此举违反了《非上市公众公司收购管理办法》第十三条的规定，岳志斌被证监会予以警告的行政处罚。 据挖贝新三板研究院资料显示，思考投资于2015年1月30日正式在新三板挂牌上市，是一家基础层企业，主要主要对阳光私募基金的投资进行管理。2016年分别实现营业收入和净利润6880.14万元、1897万元。 新三板一分钱交易屡禁不止 操纵股票违法成监管重点 　　随着新三板市场的挂牌公司越来越多，交易违规事件频发，成为监管层管理重点。 　　近日，证监会相关负责人又公开对媒体表示，新三板市场目前出现了一些操纵挂牌公司股票的行为。在2015年证监会对一批新三板市场操纵案件集中查处之后，证监会再次集中查处了数起此类案例。 　　那么，是什么样的情况，会让监管部门不断强调会加强对市场操纵的监管呢? 　　一分钱交易频发 　　挖贝新三板研究院数据线显示，2017年1月至今，新三板有13家挂牌公司有过0.01元/股的日成交均价。 　　1月以来成交均价为0.01元/股的新三板公司(挖贝网制图) 　　值得注意的是，有的股票在当日盘中只有部分交易以0.01元/股成交，最终的日成交均价大于0.01元。这意味着，真实产生0.01元/股交易的挂牌远不止13家。 　　挖贝网发现，新三板公司盖特佳(430015)近期就出现了一分钱交易。据股转系统交易异常信息记录，3月2日，盖特佳有一名为“刘洋”的卖方以0.01元/股的价格按两笔交易共卖出59万股，交易方为一名叫“孙宝文”的投资人。 　　挖贝新三板研究院资料显示，盖特佳3月1日的收盘价格为4.58元/股。而3月2日除了两笔一分前交易，盖特佳还有两笔1.5元/股的交易完成。 　　事实上，早在2016年2月3日，盖特佳就以0.01元/股的价格成交了9万股。2016年11月24日，又再次以0.01元/股的价格成交了6万股。 　　然而这样频繁的一分钱交易在新三板，显然还不是这一只股票。 　　挖贝网数据统计，2016年以来共有89只股票以0.01元/股的均价成交，其中有12只股票已经是两次或两次以上交易均价为0.01元/股。中科招商(832168)在2016年5月31日、6月24日、7月11日三天成交均价均为0.01元。 　　交易方式有差别 乘机“钻空子”人太多 　　“一分钱交易”真正引人争议的地方，并不是交易双方的自愿交易为股价带来的波动，而是这种交易方式给了个别不法投资者可乘之机。 　　根据规定，新三板挂牌公司在协议转让方式下，投资者可以定价委托或互报成交确认委托来交易。 　　所谓“定价委托”，是指面向全市场报价，市场上所有的合格投资者都可以选择点击成交。“互报成交确认委托”，则是指在买卖双方对价格已经达成了一致协议，在线上交易时互相报出的指定对方的委托订单，而其他投资者无法参与，这也被人们称作为“手拉手成交”。 　　股转系统曾提示，个别不法投资者有可能利用两种委托订单的区别，首先通过自己控制的账户以互报成交确认委托的方式拉高或压低个股股价，人为制造短期行情，使其他投资者误判市场形势，然后以近似的价格报出较高的股票定价委托卖单或较低的定价委托买单，诱使不明真相的投资者以不合理的价格买入或卖出个股股票，使得这部分投资者