浅谈现金流管理.pptx

浅谈现金流管理 集团财务管理部：侯世荣;第一节 现金流量表的初步分析;一、现金流量表及其有关概念 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。;1、现金及现金等价物;2、现金流量 现金流量分为现金流入量和现金流出两类， 经营活动现金流入、经营活动现金流出 投资活动现金流入、投资活动现金流出 筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。 现金净流量 现金流入和与现金流出的差额,反映企业各类活动形成的现金流量的最终结果。;;二、现金流量分析的意义 现金流量分析具有以下作用： 1、对获取现金的能力作出评价； 2、对偿债能力作出评价； 3、对收益的质量作出评价；;三、现金流量表的项目 （一）经营活动现金流量 （二）投资活动现金流量 （三）筹资活动现金流量;（一）经营活动现金流量 经营活动现金流入 （1）销售商品、提供劳务收到的现金 （2）收到的税费返还 （3）收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出 （1）购买商品、接受劳务支付的现金 （2）支付给职工以及为职工支付的现金 （3）支付的各项税费 （4）支付的其他与经营活动有关的现金;（二）投资活动的现金流量 投资活动的现金流入 1、收回投资所收到的现金 2、取得投资收益所收到的现金 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 4、收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动的现金流出项目有： 1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2、投资所支付的现金 3、支付的其他与投资收到的现金;（三）筹资活动现金流量 筹资活动的现金流入项目包括： 1、吸收投资所收到的现金 2、借款收到的现金 3、收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动的现金流出项目包括： 1、偿还债务所支付的现金 2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3、支付的其他与筹资活动有关的现金;（四）经营活动现金流量与净利润 分析净利润与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。 企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，可以确定出经营活动的现金流量。;调整项目一——非经营活动的损益 需扣除的非经营活动损益（筹资和投资活动的损益） 处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失 固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减收益）;调整项目二——不支付经营资产的费用 需加上的不支付经营资产的费用 计提的减值准备 计提固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少 预提费用增加;调整项目三——非现金流动资产减少 需加上的非现金流动资产减少 存货减少（减增加） 应收票据减少（减增加） 应收账款减少（减增加） 预付账款减少（减增加） 其他应收款减少（减增加）;调整项目四——经营性应付项目增加 需加上的经营性应付项目增加 应付票据增加（减减少） 应付账款增加（减减少） 其他应付款增加（减减少） 应付工资增加（减减少） 应付福利增加（减减少） 应交税金增加（减减少） 以及递延税款贷项（该项目的性质比特殊，也可列作非经营损益）。;第二节 三种活动及其分析;一、经营活动分析 （一）经营活动现金流量项目编制 （二）经营活动分析; 1．销售商品、提供劳务收到的现金 ;5．购买商品、接受劳务支付的现金 ;9．支付的所得税款 ;中海地产深圳公司 经营活动产生的现金流量 截止到(单位：千元) 2009年6月30日 2008年6月30 El 2007年6月30日;二、投资活动分析 （一）投资活动现金流量项目编制 （二）投资活动分析;1．收回投资所收到的现金 ;5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 ;中海地产深圳公司 投资活动产生的现金流量 截止到(单位：千元) 2009年6月30日 2008年6月30日 20007年6月30日;a．因为(增加)减少固定资产活动导致宝洁公司现金(流入／流出)。 这说明宝洁公司在(购置／出售)更多的固定资产。 一般来讲，这说明公司处于(扩张／收缩)阶段。 固定资产是利润产生的资产。更多的购置固定资产是为了在年末产生(更高／更低) 的收入。 b．在(1999／1998／1997／1996)年，宝洁公司出售的债券数量超过了它购买的数量。 c．对于投资活动来说，宝洁公司连续三年都是现金(流入／流出)。 d．宝洁公司披露的投资活动的现金状况(好／差)， 用至少两个观察结果支持你的结论。 ;三、筹资活动分析 （一）筹资活动现金流量项目编制 （二）筹资活动分析 ;1．吸收权益性投资所收到的现金 ;6．分配