课题申请正文.pdf

利率市场化后我国中小股份商业银行面临 的机遇与挑战 2001 年我国加入 WTO 后，享受金融业 5 年的保护期，在这一时期也成为 为我国利率市场化的改革的过度时期。截止到 2006 年金融保护期已经结束，这 就要求我国必须进一步加快利率市场化的步伐，进一步将我国商业银行推向市 场，使银行业逐步成为高度竞争性的行业， 加速我国银行业的成熟与国际银行业 接轨。我国商业银行与外资银行相比， 对利率风险的控制和应对措施仍停留在初 级阶段，正是在这种背景下，提升我国商业银行的竞争力显得十分必要。 目前，我国的利率市场化改革己经进行到关键时期， 即逐步放开对人民币存 贷款利率的管制。 “十二五”时期，我国对金融行业的发展做出了新的指示，利率 市场化的改革已经成为必然之举。 本文主要对利率市场化后中小商业银行的情况 进行了分析，结合国际金融环境的发展趋势和现阶段我国宏观经济政策的指向， 总结其他国家利率市场化改革过程中的经验和教训， 分析我国在利率市场化进程 中给中小商业银行带来的机遇和挑战， 并给出了应对措施， 体现了研究的前瞻性 和权威性。 一、利率市场化相关概述 1、利率市场化的概念 利率市场化即利率的自由化，是指在一定时期内中央银行根据现实经济环 境，经济政策要求通过在以市场为主体的机制调节下， 利用利率政策来影响和促 使货币政策目标的实现与国民经济的发展，以利率市场化为核心的利率改革过 程。在利率市场化条件下， 如果市场竞争充分， 则任何一个经济主体都不可能单 方面地决定利率， 而只能是利率的接受者。 同时，利率市场化并不排除国家间接 的宏观调控，政府可以用经济手段通过间接影响市场资金供求状况来影响利率水 平。 2 、利率市场化改革的必要性 利率市场化是发展市场经济的内在要求。 在市场经济条件下， 作为货币资金 的价格，利率应该和其他商品价格一样由市场来决定， 这是发展市场经济的内在 要求。在实现利率市场化之前，央行对存、贷款利率进行直接管制，通过控制利 率以促进经济稳定发展。 在计划经济和金融市场欠发达时期， 利率管制有利于央 行能够方便地使用利率杠杆， 可以将金融机构的经营业务和各种投融资行为纳入 控制体系，达到调控经济的目标。但是和普通商品的价格管制产生的弊端一样， 官方价格总是跟不上市场的变化， 与市场脱钩的利率管制使价格机制在资金的合 理配置上无法体现， 不利于金融机构提高经营能力， 也不利于生产企业提高资金 的使用效率。 利率市场化是参与国际金融市场的客观要求。 利率市场化是当今世界金融全 球化的发展趋势。我国加入 WTO 已有十来年，银行业已经全面开放，外资银行 经营业务不断扩大， 国内商业银行被迫参与国际竞争， 这就要求我国银行业向更 高层次的发展， 只能引入所有灵活的价格机制。 开放金融市场以后， 我国货币政 策的制定将受到主要国家货币政策的影响， 利率变动与国际市场利率变化的趋同 性将会进一步增强。 因此，需要尽快完善利率形成机制， 实现利率市场化成为必 然要求。 3 、我国利率市场化的发展进程 利率市场化就是将利率的决定权交给市场， 由市场主体共同自主决定利率的 过程。在完全竞争的货币市场，所有金融机构将是利率的接受者。因此，从某种 意义上来说，利率的市场化就是指金融机构即商业银行所经营资金的利率水平由 货币市