分析外汇基础知识培训.pptx

前言 目 录货币介绍什么是外汇及外汇市场 外汇市场的组成分子什么是外汇保证金交易 外汇保证金的优点 外汇报价方式 外汇交易的方式及主要外汇市场交易时间 外汇投资盈利计算法 外汇投资利息计算方法 影响外汇市场的主要因素 　第一讲1：货币介绍2：什么是外汇及外汇市场八大货币加元 CAD澳元 AUD日元 JPY英镑 GBP美元USD瑞士法郎 CHF纽元 NZD欧元 EUR外汇的含义▲静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。▲动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 外汇产生的原因：①贸易与投资 ②投机：追求外汇买卖收益——投机性交易占了整个外汇市场的最大宗； ③避险：风险的套期保值外汇的特点：■国际性：外汇必须以外国货币来表示； ■可偿性：在国外必须能得到偿付； ■可兑换性：必须可以是在大范围内自由兑换的货币。问：人民币是外汇吗？答:人民币不是外汇。 由于人民币不可自由兑换，在国外作为汇兑方式比较困难。按照外汇的定义，人民币在国外只能算外币，不算外汇什么是外汇市场 外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。世界金融业兴旺的国家都拥有自己的外汇交易市场，世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇市场，它们的影响也较大。另外还有其他不同的细小外汇交易市场在世界各地运作，所以外汇交易买卖是二十四小时在进行的。 外汇市场的参与者：一般而言，但凡在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经济人公司、自营商以及大型跨国企业、投机者等。 中央银行 负责发行本国货币，制货币供给额，持有及调度外汇储藏，维持本国货币之对内及对外的价值，在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上，经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场，以维持市场秩序。譬如：美国、日本、德国、英国、法国、加拿大与意大利所组成的七大工业组织〔G7〕，经常举行顶峰会议，对于主要货币之汇率设有协议，限定汇率波动之幅度。由于G7经常联合干预，使汇价稳定；央行有时也会为了调节货币标准，或政策上的需要，在公开市场上进行干预，干预行动根本上是和市场群众持不同的立场，通常没有特殊的因素，中央银行是不会主动出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变化速度不致上升或下跌太快，但却无法改变长期根本的走势。外汇市场的组成分子 外汇市场的组成分子 银行 在任何一个地方，不管该地是否是一个外汇兑换的主要市场，一般的小量现钞买卖，支票兑现都差不多全由银行垄断，银行外汇部门的主要业务就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从一种货币转换为另一种货币，这种转换可以即期交易〔SPOT〕，或远期交易〔FORWARD〕方式办理，由于从事外汇交易的银行为数众多，所以外汇买卖这亦日渐普及。外汇市场的组成分子 外汇经纪商 外汇与股票市场一样，任何活泼的市场都有不少的经纪商，在美国称为(Exchange Dealer)的角色，仅以收取佣金为目的，为客户代洽外汇买卖的汇兑商定，在买主与卖主之间，拉拢搓合，透过外汇经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风险，其从事中介工作的代价为佣金收入〔Broker Fee or Commission〕,外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息及图表的分析，以及汇率变化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。外汇市场的组成分子 基金 此类机构性质上根本与经纪商大同小异，所不同的是[它]经常自行买卖，亦可随本身的意愿，对客户的交易作选择性的盈亏风险承担，而银行及经纪商也经常是它的交易对象。 外汇供需者 由于贸易的往来，进出口商在商品输出或输入后货款的结算，以及运输、保险、旅行、留学、国外公债、证券、基金的买卖、利息支付等而产生的外汇供给者与需求者。外汇市场的组成分子 外汇投资者 所谓外汇投资者，为预测汇率的涨跌，以现汇〔SPOT〕、远汇〔FORWARD〕或者期货外汇〔FUTUERS〕的交易途径，以少数的保证金从事大额外汇买卖交易，行情看涨时，先买入，后卖出，看跌时，先卖出后补回来冲销，用极小的波动赚取中间的差价，获取厚利，所以外汇投资者也经常是主要外汇的供给及需求者。第二讲 １： 什么是外汇保证金２：外汇保证金交易的优点什么是外汇保证金交易 例如： 今天赵先生要做等值100，000美金的交易，透过保证金交易，假设保证金比例为1:100〔即