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2-公司股权投资业务操作管理办法(试行) 2-公司股权投资业务操作管理办法(试行) PAGE PAGEPAGE 9 2-公司股权投资业务操作管理办法(试行) 附件 XX财产保险股份有限公司股权投资业务操作管理办法(试行) 第一章 总则 第一条 为对XX财产保险股份有限公司（以下简称公司）股权投资业务进行管理，规范投资行为，防范投资管理风险，促进公司股权投资业务持续、稳定、健康发展，根据国家相关法律法规及保监会规定、要求，特制定本办法。 第二条 本办法所称投资，是指运用公司自有资本金及总资产中符合中国保监会额度限制内资金所进行的股权投资及相关业务。 第三条 本办法适用于公司股权投资相关管理业务，各相关部门必须遵照执行。 第二章 投资操作 第四条 投资发起 (一)资产管理部（中心）负责建立投资项目开发的各种渠道，建立项目库，负责制定开发项目入库标准； (二)资产管理部（中心）负责开发项目渠道的维护、管理和再开发，以确保项目开发的畅通和及时； (三)资产管理部（中心）应制定项目库管理制度，对项目进行跟踪管理和监控，定期维护项目库，定期对项目进行入库和清库管理； (四)由资产管理部（中心）负责人牵头，项目经理、股权投资岗人员制定和定期优化投资策略；对宏观经济、产业市场和产业政策进行研究；分析研究储备项目，分析项目库中的优质项目，编制储备项目分析报告，提交项目评审工作组。 第五条 投资立项 (一)项目经理负责组织对项目进行预评估和初步筛选。项目经理应组织人员深入了解备投企业的经营管理现状和适用的法律、法规、监管标准以及中央和地方政府颁布的相关产业政策，判断是否存在影响项目核心价值实现的重大障碍和风险； (二)在项目初步筛选阶段，项目经理和股权投资岗人员对项目所处行业进行研究，并向部门负责人报告研究结果； (三)初步调研和筛选完成后，项目经理应完成立项报告或者投资意向书，提交项目评审工作组； (四)项目评审工作组对项目经理提交的立项报告或投资意向书进行审阅，项目评审工作组对项目的投资可行性、合规性和资料真实性进行审查和质询，项目经理现场回答各委员的质询，并按项目评审工作组的决议要求补充完善相关材料； (五)项目评审工作组对立项报告审议通过后，形成书面意见，资产管理部（中心）将立项报告或投资意向书一并提交公司投资管理委员会； (六)公司投资管理委员会对项目评审工作组提交的材料进行全面审议，必要时可以提请专家提供相关意见。项目经理现场回答委员质询，并按公司投资管理委员会的决议要求补充完善相关材料； (七)公司投资管理委员会以会议决议的方式批准项目正式立项。项目经理按照批复的方案组建项目团队，并组织进行尽职调查。 第六条 项目评估、尽职调查和投资方案设计 (一)正式立项后，资产管理部（中心）可聘请第三方中介机构开展尽职调查工作。尽职调查一般应覆盖如下领域： （1）商务尽职调查：对企业所处的行业与市场进行分析，包括企业的竞争地位、未来增长潜力、产品、竞争环境和产业链完善程度等。基于投资意向书框架，详细分析被投资企业与公司投资策略的契合程度，从操作层面论证上述投资策略的可行性，并提示关键风险点及控制措施； （2）财务尽职调查：财务尽职调查的目标是评估企业的真实财务价值和财务管控有效性，揭示重要的财务风险，为确定交易定价和投后增值目标提供财务依据。调查范围涵盖内部控制体系评估、相关财务管理人员访谈和详细财务数据核查与分析； （3）法律与税务尽职调查：法律与税务尽职调查旨在确定企业的重大法律与税务风险和所需法律与税务保护条款的税务风险领域。调查范围涵盖企业的内部税务管理和税务政策、业务流程的税务影响、享受的各项税项优惠及财政返还以及税务资料的具体分析审阅； （4）运营尽职调查：运营尽职调查结果可为项目评估提供重要依据。调查范围涵盖企业的管理层资质（包括专业知识水平、从业经验、业内声誉以及管理团队稳定性等）、企业文化、职能和部门流程、技术与研发实力、物流管理有效性、人才来源与激励机制，国有企业的历史包袱及改制情况也是运营尽职调查的重要内容。 (二)聘请第三方专业机构汇总上述尽职调查结果完成尽职调查报告，经公司项目经理审核提交资产管理部（中心）负责人； (三)项目团队负责对项目企业进行价值评估，完成估值报告，经项目经理提交部门负责人审核； (四)项目经理负责领导项目团队起草投资方案。项目团队应基于尽职调查结果，根据项目企业的价值评估、收益风险要求、外部市场状况和投资环境、项目谈判等各项因素，确定项目交易结构和交易价格区间，并测算不同价格水平下的预计收益率； (五)项目团队汇总上述尽职调查、项目价值评估和其他项目评估结果完成项目评估报告，经项目经理审核和签署后，发送至合规法务部进行审阅并从专业角度提出意见； (六) 项目经理将项目评估报告、尽职调查报告