财务报表及管理知识比率分析教案.pptx

财务报表比率分析教案本讲主要内容：分析方法：比较分析法，行业标准【链接】内 容：偿债能力分析【链接】营运能力分析【链接】盈利能力分析【链接】诊断【链接】综合评估比率分析与账外经营【链接】盈利能力分析二、与投入资本相关的利润率指标〔一〕总资产报酬率〔链接〕〔二〕资产净利润率〔链接〕〔三〕净资产收益率〔链接〕〔四〕资本保持增值率〔链接〕 一、与销售有关的利润率指标 〔一〕毛利率〔链接〕 〔二〕主营业务利润率〔链接〕 〔三〕销售净利润率〔链接〕 〔四〕本钱费用利润率〔链接〕 毛利率毛利率=毛利/销售收入 *100%=〔主营业务收入-主营业务本钱〕/主营业务收入*100% 表示每百元销售获得的毛利额.影响因素：收入、本钱变动、价格、品种结构毛利率作弊手段【链接】主营业务利润率主营业务利润率〔构成比率 〕 =主营业务利润/主营业务收入*100%表示每百元销售获得的主营业务利润.主营业务利润=主营业务收入-主营业务本钱-主营业务税金及附加销售净利润率 销售净利润率 销售净利润率=净利润/销售收入 *100% 表示销售收入的净收益水平.影响因素：销售毛利率、销售本钱率、销售费用率、销售税金率、其他业务利润、投资收益、非日常活动损益 本钱费用利润率本钱费用利润率本钱费用利润率〔效率比率〕=利润总额/〔主营业务本钱+营业费用+管理费用+财务费用〕*100%本钱费用总额=主营业务本钱总额+费用总额总资产报酬率〔总资产收益率〕总资产报酬率〔总资产收益率〕(相关比率) =息税前利润/平均资产总额 *100% =〔利润总额+利息支出〕/平均资产总额*100%表示全部投入资本的总报酬水平.总资产收益率的比较分析1.总资产收益率的变动趋势比较分析〔纵向〕2.总资产收益率同业比较分析〔横向〕资产净利润率资产净利润率=净利润/平均资产总额*100%表示全部投入资本的净收益水平[链接]净资产收益率净资产收益率(权益净利润率、资本收益率〕=净利润/平均股东权益总额*100% 表示股东投入资本的净收益水平。影响因素：净利润变动、股东权益总额变动资本保持增值率资本保持增值率资本保持增值率=年末所有者权益/年初所有者权益*100%当该指标≥100%时，投资人权益得到充分保障，开展后劲增强，生产规模、税收规模、纳税能力也会相应提高。偿债能力分析偿债能力是指企业归还到期债务的能力,也叫支付能力或变现能力. 一、短期偿债能力分析 〔一〕营运资金〔链接〕 〔二〕流动比率〔链接〕 〔三〕速动比率〔链接〕 流动比率、速动比率与税源监控〔链接〕 〔四〕现金比率〔现金负债比率〕〔链接〕 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析 〔一〕负债比率〔资产负债率〕〔链接〕 〔二〕有形资产债务率〔链接〕 〔三〕产权比率〔链接〕 〔四〕有形净资产〔净值〕债务率〔链接〕 〔五〕已获利息倍数〔利息保障倍数〕〔链接〕 〔六〕权益乘数〔链接〕 〔七〕现金负债总额比〔链接〕 三、影响偿债能力的表外因素〔链接〕营运能力分析 (一)总资产周转率〔相关比率〕 主营业务收入净额总资产周转率= —————— 〔次〕 平均资产总额 周转天数=计算期天数÷周转次数意义:反映企业整体资产的营运能力.资产周转次数越多，说明其周转速度越快，营运能力也就越大。注意：假设企业营业收入与往年持平，总资产周转率突然上升，说明了什么问题？营运能力分析(二)流动资产周转率 主营业务收入净额流动资产周转率= ————————(次) 平均流动资产 周转天数=计算期天数/周转次数 意义:流动资产周转次数越多,天数越短,说明周转速度越快,流动资产利用效果越好.营运能力分析(三)应收账款周转率 主营业务收入净额应收账款周转率= ———————— (次) 平均应收账款 营运能力分析 1.理论上分子应是赊销收入净额: =销售收入净额-现销收入 2.分母“应收账款〞的内容包括应收账款和应收票据两项,且指资金实际占用额. 3.周转天数也叫平均收账期. 4.该指标反映应收账款变现速度的快慢及管理效率的上下.一般周转次数越多越好。 5.该指标并非越高越好ABC公司应收账款周转天数营运能力分析(四)存货周转率 主营业务本钱存货周转率 = —————— (次) 平均存货存货周转天数=计算期天数÷周转次数 意义:反映存货流动性的大小和存货管理效率的上下。 一般来讲，存货周转率越高，说明其变现速度越快，周转额越大，资产占用水平越低，本钱费用越节约。营运能力分析通常企业会保持一个稳定的存货水平，以备生产和销售的需要。如存货占总资产比重较大，当指标出现异常波动时，那么应考虑企业对存货的核算是否存在问题，进一步确定对税收的影响。 营运能力分析〔五〕营业周期营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数影响因素：存货计价方法对期末存货价值影响；不同企业坏账