ecel现值、终值、分期付款、利率及还款期.pdf

excel 现值、终值、分期付款、 利率及还款期 一、现值计算 PV、FV、PMT、RATE、NPER 在 Excel 中，计算现值的函数是 PV，其语法格式为： PV （rate ，nper ，pmt，[fv] ， [type] ）。其中：参数 rate 为各期利率，参数 nper 为投资期（或付款期）数，参数 pmt 为各期支付的金额。省略 pmt 参数就不能省略 fv 参数； fv 参数为未来值，省略 fv 参数即假设其值为 0 ，也就是一笔贷款的未来值为零， 此时不能省略 pmt 参数。type 参数值为 1 或 0 ，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略 type 则假设值为 0，即默认付款时间在期末。 案例 1：计算复利现值。某企业计划在 5 年后获得一笔资金 1000000 元，假设年 投资报酬率为 10%，问现在应该一次性地投入多少资金？ 在 Excel 工作表的单元格中录入： =PV （10%，5 ，0 ，-1000000 ），回车确认，结果 自动显示为 620921.32 元。 案例 2：计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为 80000 元，该基金可以在 以后 20 年内于每月月末回报 600 元。若要求的最低年回报率为 8%，问投资该项基金 是否合算？在 Excel 工作表的单元格中录入： =PV （8%/12，12*20 ，-600 ），回车确认， 结果自动显示为 71732.58 元。71732.58 元为应该投资金额， 如果实际购买成本要 80000 元，那么投资该项基金是不合算的。 案例 3：计算预付年金现值。有一笔 5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付 500000 元，银行实际年利率为 6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多 少价款？在 Excel 工作表的单元格中录入： =PV （6%，5，-500000 ，0，1），回车确认， 结果自动显示为 2232552.81 元。即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付 2232552.81 元。 二、净现值计算 在 Excel 中，计算净现值的函数是 NPV，其语法格式为： NPV（rate ，value1 ， value2 ，……）。Rate 为某一期间的固定贴现率； Value1 ，value2 ，……为一系列现 金流，代表支出或收入。利用 NPV函数可以计算未来投资或支出的总现值、未来收入 的总现值以及净现金流量的总现值。 案例 4：计算分期收（付）款的总现值。甲公司 2007 年 1 月 1 日从乙公司购买一 台设备，该设备已投入使用。合同约定，该设备的总价款为 1000 万元，设备款分 3 年 付清， 2007 年 12 月 31 日支付 500 万元， 2008 年 12 月 31 日支付 300 万元， 2009 年 12 月 31 日支付 200 万元。假设 3 年期银行借款年利率为 6%.要求计算设备总价款的现 值。 固定资产入账，首先要确定设备总价款的现值。具体操作是：在 Excel 工作表的 单元格中录入： =NPV（6%，500，300，200），回车确认，结果自动显示为 906.62 万元。 该结果也表明，假设现在一次付清货款，并且乙方同意按 3 年期银行借款年利率 6%进 行计算，那么现在交易金额应该是