财务管理长期筹资方式.pptx

;教学目的与要求;教学重点、难点;财务管理学;财务管理学;财务管理学;第二节 发行普通股筹资 ;二、股票发行的根本要求〔P171〕 1.股份以股票形式存在 2.每股金额相等 3.三公开原那么，同股同权，同股同利 4.同股同价 5.不得折价 6.有票面额 7.按招股说明书的用途使用; ;;四、股票的发行方法与推销方式;五、股票发行价格确实定;六、股票上市;七、普通股筹资的优缺点;第三节 发行债券筹资;一、公司债券 种类;二、发行债券的条件;三、债券发行程序：;四、债券发行价格确实定 ;五 、债券信用评级P186;六、债券筹资的优缺点;;;信用条件;企业对贷款银行的选择详见P191;借款合同;长期借款的优缺点;第五节 租赁筹资;一、租赁种类;二、融资租赁的程序;三、租金确实定;四、租赁筹资的优缺点;第六节 混合性筹资;优 先 股 的 特 征;优 先 股 种 类;优先股的动机;可转换债券的发行条件;可转换债券的转换;可转换债券的转换;可转换债券的转换;可转债筹资;认股权证;*复习思考题：;12、通常银企双方应在借款合同中订明哪些条款? 13、长期借款的有何优缺点？ 14、融资租赁的程序如何？ 15、租赁筹资有何优缺点？ 16、租赁应如何分类？ 17、优先股如何分类？优先股有哪些特征？ 18、可转换证券的特征有哪些？如何理解可转换证券的转换期、转换价格与转换比率？ 19、如何理解认股权证的特点、种类、作用？ ;铁道部20**年1月26日起发行15亿元企业债券;20**年中国铁路建设债券发行总额30亿元;20**年铁路建设债券 总额50亿元 ;铁道部20**年7月发行50亿债券 ;铁道部:20**年四百亿元中国铁路建设债券发行完毕 ;簿记建档(Book?Building) ;马钢股份：别离交易的可转换公司债券发行公告 20**-11-7 ?上交所 马鞍山钢铁股份本次发行别离交易的可转换公司债券已获中国证券监督管理委员会证监发行字[20**]111号文核准。　　本次发行别离交易的可转换公司债券总额550000万元，票面金额为人民币100元/张，按面值平价发行；期限为5年；票面利率预设区间为1.40%-2.00%；每张公司别离交易可转债的最终认购人可以同时获得发行人派发的23份认股权证；权证??存续期自认股权证上市之日起24个月；认股权证持有人有权在权证上市满12个月之日的前10个交易日或满24个月之日的前10个交易日内行权；行权比例为1:1。; 本次发行向原无限售条件A股流通股股东优先配售(有限售条件A股流通股股东无优先配售权)，优先配售后的别离交易可转债余额采取网下向机构投资者利率询价配售与网上资金申购相结合的方式进行。网上、网下申购日及申购缴款日均为20**年11月13日。其中网上申购及申购缴款时间均为上海证券交易所交易系统的正常交易时间(9:30-11:30，13:00-15:00)；原无限售条件A股流通股股东可优先认购的数量上限为其股权登记日(20**年11月10日)持有的股份数乘以2元，再按1000元1手转换成手数，缺乏1手的局部按照精确算法原那么处理；原无限售条件A股流通股股东优先认购的代码为“704808〞，认购简称为“马钢配债〞。 本次发行网上(含原无限售条件A股流通股股东优先配售)、网下预设的发行数量比例为50%:50%，即网上发行预设的发行数量为275000万元；一般社会公众投资者网上申购代码为“733808〞，申购简称为“马钢发债〞，每个账户申购数量上限为275万手(275000万元)；网下发行仅面向合格机构投资者，机构投资者网下最低申购金额为100万元(1000手)。 ;马钢别离交易的可转换公司债券29日上市