财务分析与财务综合管理知识评价.pptx

第三章 财务分析目 录第一节 财务分析概述第二节 财务评价的指标第三节 企业财务状况的综合评价第一节 财务分析概述 一、财务分析的概念、目的及形式 二、财务分析的根底 三、财务分析的程序和方法 四、财务分析的局限性一、财务分析的概念、目的及形式 〔一〕财务分析的概念 财务分析即财务报表分析的简称，是以企业的财务报告及其他资料为依据，以为决策提供有用信息为目的，对企业的财务状况、经营成果及其开展趋势进行的分析和评价。有用信息企业的财务报告及其他资料判断和评价:资金的来源、占用和周转情况盈利水平及未来的开展潜力一、财务分析的概念、目的及形式 〔二〕财务报表分析的目的债权人 政府 投资者 评价经营业绩 纳税、遵守法规和制度盈利能力 企业偿债能力〔现金流量〕 企业经营者变动原因寻求措施 贸易伙伴 中介机构 企业 审计重点、专业咨询效劳 信用状况、产品效劳质量 工资、保险、福利 职工 一、财务分析的概念、目的及形式 〔三〕财务分析的种类 内部财务分析 企业财务状况和经营成果 引起变动的具体原因改善措施外部财务分析 全面分析专题分析 分析的内容 二、财务分析的根底 〔一〕会计报表 1.资产负债表作用企业一定日期财务状况编制依据〔资产=负债+所有者权益〕1.了解企业的资产状况2.了解企业的偿债能力3.了解资本保值增值的情况2.利润表 一定期间生产经营成果 作用编制依据〔利润=收入一费用〕企业的收入来源和分配去向企业的经营成果和获利能力企业收益的稳定性二、财务分析的根底 3.现金流量表 一定会计期间现金和现金等价物流入和流出 编制根底〔现金及现金等价物〕企业创造现金的能力 从现金保证的角度说明收益质量了解企业的偿债能力和支付能力了解企业的投资和融资的策略及其合理性 作用现金比率盈余现金保障倍数现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。它将存货与应收款项排除在外，请比较流动比率。盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润。反映了企 业当期净利润中现金收益的保障程度，真实地反映了企业盈余的质量。二、财务分析的根底 期初存量流量期末存量经营活动的现金流 现金流量表财务报表之间的连接投资活动的现金流融资活动的现金流期末资产负债表期初资产负债表现金的净变动现金现金+ 其它资产+ 其它资产股东权益表总资产总资产所有者的投资和撤资- 负债- 负债净利润和其它盈余所有者权益所有者权益所有者权益的净变动损益表收入-支出净利润二、财务分析的根底 〔二〕文字局部 1.会计报表附注 会计报表附注是会计报表的重要组成局部，是为便于使用者理解会计报表的内容而对其编制依据、原那么和方法及主要工程等所作的解释，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容所作的补充说明。 2.财务情况说明书 是财务会计报告的组成局部 ，指会计单位提供的财务情况至少应当对以下情况作出说明：〔1〕企业生产经营的根本情况；〔2〕利润实现和分配情况；〔3〕资金增减和周转情况；〔4〕对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。??3.注册会计师的审计报告 三、财务分析的程序和方法 不必要〔一〕财务分析的程序 分析目的效益不好必要工作量较大制定分析工作方案或方案 分析的内容和重点 工作量不大搜集、整理资料 选择适当的分析方法进行比照，做出评价形成书面化的文字 进行因素分析 绝对标准行业标准历史标准方案标准三、财务分析的程序和方法 〔二〕财务分析的方法 比较分析法标准数指标实际数保持一致：指标的时间跨度、时间季节 会计政策、会计估计企业类型、规模指标的计算口径比率的实际数比率的标准数指标A实际数比率分析法指标B实际数指标连续假设干时期的实际数趋势分析法四、财务分析的局限性〔一〕财务报表本身的局限性〔不能反映非货币信息〕 〔二〕报表的真实性 〔三〕会计政策不同选择影响可比性〔如存货计价方法折旧方法的调整〕(四)多种经营、方案的合理性对可比性的影响1.历史信息2.可以货币计量的经济信息3.稳健性原那么4.会计分期假设财务报表是否标准、完整、财务报表数据是否有反常现象企业在会计核算时所遵循的具体原那么以及企业所采纳的具体会计处理方法横向比较要有同行业的平均值方案可能跟不上变化会计核算资料 会计假设会计原那么统一的会计准那么和制度 决策信息财务报表第二节 财务评价的指标 一、反映短期偿债能力的指标二、反映长期偿债能力的指标三、营运能力评价的指标四、反映盈利能力的指标五、反映企业开展能力的指标公司经营过程50万元新负债 产权比率负债/股权资本=1 创始资本借入资本 500万元股权资本 500万元留存收益比率留存盈利/净利润=50%50万元股利50万元净利润100万元 资产1000万元销售净利率净利润/销售额=5%总资产周转率销售额