财务培训与管理知识分析研讨.pptx

财务培训和研讨 经营决策分析理解财务报表财务分析的根本工具问题与解答休息休息财务业绩的根本评估指标投资分析财务报表概述企业财务报表之一：资产负债表功能有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策债权人流动资产流动负债资产长期负债长期投资所有者权益〔净资产〕股东固定资产其他资产资产= 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源资产负债表反映的财务管理内容-净利润利润总额所得税==+营业利润投资收益营业外收支净额+--销售利润管理费用财务费用=-销售收入销售成本销售税金销售费用--=企业财务报表之二：损益表〔利润表〕功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品本钱、各项期间费用及税金〔不含增值税〕，了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略项 目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本 固定成本（付现部分）经营杠杆 固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税税务规划税后利润股东收益和风险损益表反映的财务管理内容项 目财 务 管 理1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于一、经营现金净流量支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性虚二、投资现金净流量拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，三、筹资现金净流量分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额企业财务报表之三：现金流量表 功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系 作用有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量净利润同现金流量的差异权责发生制收付实现制原因：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款增加不能利用商业信用延长付款期限会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的经营现金流量为负数现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金结合净利润和经营性现金流分析经营状况经营性现金流企业经营困难企业健康开展企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低本钱，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期开展所需的资源能够得到保障。净 利 润企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金缺乏。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。企业面临关闭企业经营困难财务报表之间的勾稽关系资产负债表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况现金流量表损益表净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量其他财务根本概念 本钱和费用 本钱是按一定对象所归集的费用，是对象化了的费用。也就是说，生产本钱是相对于一定的产品而言所发生的费用，是按照产品品种等本钱计算对象对当期发生的费用进行归集而形成的。两者之间的也是有区别的。 费用是资产的消耗，它与一定的会计期间相联系，而与生产哪一种产品无关；本钱与一定种类和数量的产品或商品相联系，而不管发生在哪一个会计期间资产负债表存货直接材料本钱费用内容生产本钱直接工资销售本钱制造费用营业费用期间费用管理费用利润表现金流量表财务费用其他财务根本概念 资本项支出(CAPEX)和收益性支出(OPEX)收益性支出，仅涉及当期业绩的支出。该支出应费用化，计入损益表；资本性支出，涉及几个会计期间的支出。该支出应资本化，计入资产负债表 收益性支出和资本性支出的划分是否恰当，直接决定着企业财务状况与净收益的正确反映。一笔资本性支出，如果作为收益性支出即费用处理，结果会使资产价值缩小，使当期费用增加从而减少当期的净收益。相反，一笔应作为收益性支出即费用处理的支出，如果列为资本性支出，就会使资产的价值升高，使当期的费用减少，从而增加当期的净收益。 权责发生制(ACCRUAL BASIS)和收付实现制〔CASH BASIS)经济活动中，经济业务的发生和货币的收支不是完全一致的，即存在着现金流动与经济活动的别离。由此而产生两个确认和记录会计要素的标准，一个标准是根据货币收支是否