工程管理专业的《统计学》课后作业.ppt

【案例5-2】  投资的收益与风险并存; 表5-13 30只投资基金某年的收益率表 ;案例思考与分析要求 1.如何比较三种类型投资基金的收益率高低？试计算出有关指标的数值。 答: 由于众数、中位数和算术平均数都是对一组 数据的一般水平的度量，但算术平均数易受 极端值影响，从表可以看出中间型、偏股票 型分组中均存在极端值，要能较正确地反映 三种类型投资基金的收益率高低，应采用中 位数（因各类型标志值出现的次数均为1， 故不采用众数）进行比较。 ;计算过程： （1）先对各类型数据按从小到大的顺序排序 ;偏债券型：中位数为（5.9+6.0）/2=5.95 中间型：中位数位置为（11+1）/2=6，其 对应的中位数为7.4 偏股票型：中位数位置为（11+1）/2=6，其 对应的中位数为10.5 由上述分析可知，三种类型的投资基金的收益率由低到高依次为： 偏债券型中间型偏股票型;2. 各种类型投资基金的风险大小如何度量?能否根据上述数据使用所学过的统计指标来度量？ 答：可以通过用于测定总体分布离散程度的变异指标——标准差，来度量各类型投资基金某年的风险大小。标准差越小，则标志变异的程度越小，说明风险越小；反之则越大。 3.哪类投资基金收益率的波动较大？试计算出有关指标的数值来说明。 答：要判定哪类投资基金收益率的波动较大， 可考虑采用离散系数来确定。;偏债券型：离散系数=1.29/ 5.96*100%=21.64% 中间型：离散系数=2.57/ 7.65*100%=33.59% 中间型: 离散系数=5.11/ 9.97 7*100%=51.25% 由上述计算知，投资基金收益率的波动情 况为：偏债券型中间型中间型. ;4.根据上述指标的计算结果可以得出什么结论？ 答：依据上述指标的计算结果可知，投资基 金收益率与投资风险存在正相关的关 系，即投资基金收益率越大，其波动性 也越大，则投资风险就越大；反之则越 小。 ;5.对于一个穏健型的投资者，应建议其倾向于购买哪一类投资基金？为什么？ 答：建议其购买偏债券型投资基金，因为此 类投资基金虽然投资收益率较低，但其 波动性较小，投资的风险较小。因而能 保证具有一定的收益，不至于因投资风 险过大而出现亏本的情况。