贵金属基础知识.ppt

贵金属市场基础知识;贵金属市场基础知识;第一章、贵金属基础知识;一、了解黄金;1.黄金的物理化学性质; 2.黄金资源分布;;3.黄金的分类; ;4.黄金的供需情况以及供需结构;数据显示，1989年至2007年，官方部门年均净售金量为400-500吨，到了2008年，央行售卖量减少了近一半，2009年再次缩减，售金量仅为30吨。 2010年全球央行经过21年净沽售黄金后，去年成为黄金净买家，净购入75.9吨黄金。 世界黄金协会远东区董事长介绍，印度和中国消费者推动了金饰需求的上涨，仅这两个市场就占全年世界金饰和黄金投资需求总量的51%。;;5.黄金现有存量;6.黄金的历史功能演变;金本位时期的黄金价格;金本位崩溃原因;布雷顿森林体系下黄金的价格; 布雷顿森林体系的核心;布雷顿森林体系崩溃的原因;黄金非货币化时期的价格;7.黄金的用途;8.黄金的成色与计量;9.我国的黄金供需状况;二、了解白银;1.白银的物理化学特性;2.白银的资源分布;白银供给;白银的需求;;4.世界白银存量;5.白银的用途;三、金银两大属性;商品属性;货币属性;金银天然不是货币，但货币天然是金银;;四、投资黄金白银的优势;抵押品种：公认的抵押品种，在全世界流通自由、抵押方便、可随时兑现资产； 久远价值：价值久远、可以传承世袭，这也是老百姓把黄金白银作为压箱底的资产留给子孙的一个根本原因； 难有庄家：全球每日黄金交易量超过1.1万亿美元，任何人或任何财团都没有能力控制它； 随时交易：全天候24小时交易，不会出现股票期货房地产等行情出现可能无法成交的情况；;风险可控：可预设止损点，把损失控制在一定范围内； 双向交易：牛市赚钱，熊市也赚钱，只要有价格波动就存在赚钱的机会； T+0交易模式：增加资金利用率及获利的机会； 品种唯一：单独一只投资品种，利于投资者深入研究，集中精力关注；;无交割期限制，长、短线均可，远远小于期货交易的投资风险； 逆向性：当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会升值； 稀有性：目前地球黄金白银存量有限，但需求量却呈直线上升； 以小博大：国内最高保证金比例12.5倍，提高资金利用率，增加获取利润的机会。;第二章、贵金属市场简介;一、贵金属市场的参与者;二、贵金属市场的交易模式;欧式黄金交易;美式黄金交易;亚式黄金交易;三、重要贵金属市场简介;1.伦敦黄金市场;2.苏黎世黄金市场;苏黎世黄金市场没有正式组织结构，由瑞士三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账、三大银行不仅可为客户代行交易，而且黄金交易也是这三家银行本身的主要业务。苏黎世黄金总库(Zurich Gold Pool)建立在瑞士三大银行非正式协商的基础上，不受政府管辖，作为交易商的联合体与清算系统混合体在市场上起中介作用。 苏黎世黄金市场无金价定盘制度，在每个交易日任一特定时间，根据供需状况议定当日交易金价，这一价格为苏黎世黄金官价。全日金价在此基础上的波动不受涨跌停板限制。;3.纽约、芝加哥黄金市场;4.香港黄金市场;5.上海黄金交易所;香港黄金市场由三个市场组成： ①香港金银贸易市场，以华人资金商占优势，有固定买卖场所，主要交易的黄金规格为99标准金条，交易方式是公开喊价，现货交易； ②伦敦金市场，以国外资金商为主体，没有固定交易场所； ③黄金期货市场，是一个正规的市场，其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的，可弥补金银贸易场的不足;;6.天津贵金属交易所;7.国润贵金属交易所;四、贵金属市场的特点;2.黄金市场是一个多层次的体系;在纽约、苏黎士、东京、香港等地的区域性现货市场的特点是以银行、黄金经销商、综合性财团为市场主体，受各自所在国中央银行的监管，在本地区组织黄金买卖。 在黄金主要生产国的黄金市场，如南非的黄金市场，长期以来由国家特许黄金银行和黄金公司专营，最近出现市场自由化的趋势。 在欠发达地区的黄金市场，如中东迪拜、印度孟买,由当地特许经营权的财团经销黄金.;3.黄金市场有不同分工，相互衔接;瑞士本身没有黄金供应，但是瑞士具有中立国的传统，以及瑞士独特的银行必威体育官网网址制度，使得瑞士成为世界上最大黄金转运中心，世界矿产黄金的60%直接运入苏黎士市场。瑞士三大银行组成的苏黎士黄金总库负责保存多国官方黄金储备和私人藏金。 东京的黄金市场主要为日本的工业和首饰用金服务，香港的黄金市场则主要针对中国内地等地的黄金转运和东南亚首饰业的需要。所以国际黄金市场本身就是国际分工不断深化的服务体系，没有特色的孤立市场会被逐步取代。;4.各类黄金业务相互交叉、渗透;五、贵金属市场的功能;六、现代黄金市场格局;七、中国黄金市场的状况;1.中国黄金储备不对称的主要原因;2.积极努力实现三个转变;三个转变;3.中国黄金市场的前景;第三章、贵金属投资工具简介