2018年12月保荐代表人考试投资银行业务真题精选.doc

2018年12月保荐代表人考试投资银行业务真题精选 (总分：84.00，做题时间：120分钟) 一、单项选择题(总题数：37，分数：37.00) 1.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人承担相应保荐责任的时间起点为（? ? ?）。 （分数：1.00） ?A.自保荐机构公示向证监局报送的辅导备案材料之日起 ?B.自发行人证券发行上市之日起 ?C.自保荐机构与发行人签订保荐协议之日起 ?D.自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起?√ 解析： 《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第60条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。 2.根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》，以下说法正确的是（? ? ?）。 （分数：1.00） ?A.违约类债券指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本 付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债券 ?B.受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前， 由上交所临时指定的相关机构履行债券风险管理职责 ?C.未聘请受托管理人的债券，由资金监管银行参照该指引的规定履行受托管理人的相关职责 ?D.对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本付息日前2个月开展风险排查?√ 解析： 根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》的规定，具体分析如下：A项，第20条规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。其中，违约类债券是指已经发生未能按时还本付息的债券；风险类债券是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债券。B项，第9条第3款规定，受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由中国证监会临时指定的相关机构履行债券风险管理职责。C项，第14条第2款规定，未聘请受托管理人的债券，由承销机构参照本指引的规定履行受托管理人的相关职责。D项，第28条第1款规定，对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本付息日前2个月开展风险排查。受托管理人对初步列为关注类债券的信用风险状况及程度不清的，应当及时以适当方式开展风险排查。 3.根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，以下说法正确的是（? ? ?）。 （分数：1.00） ?A.创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披 露。债券承销机构无须就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见 ?B.重点支持已纳入全国股转系统（新三板）的挂牌公司发行创新创业公司债 ?C.非公开发行的创新创业公司债，不得附可转换成股份的条款 ?D.创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司?√ 解析： 根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》具体分析如下：AD两项，根据该意见的适用范围规定，创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司。创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。B项，重点支持已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层的挂牌公司。C项，非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款。附可转换成股份条款的创新创业公司债，应当符合中国证监会相关监管规定。 4.某公司2017年的营业净利率较2016年提高4%，总资产周转天数下降2%，权益乘数提高3%。假定其他条件与2016年相同，则该公司2017年权益净利率较2016年提高（? ? ?）。 （分数：1.00） ?A.5.02% ?B.4.98% ?C.9.26% ?D.9.31%?√ 解析： 权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数，假设2016年营业净利率为1，总资产周转次数为1，权益乘数为1，则2017年权益净利率＝（1＋4%）×[1/（1－2%）]×（1＋3%）＝1.0931，因此2017年权益净利率比2016年提高：（1.0931－1）/1＝9.31%。 5.根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，适用该规定的创业投资基金对外投资金额中，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比应当为（? ? ?）。 （分数：1.00） ?A.50%以上?√ ?B.20%以上 ?C.60%以上 ?D.30%以上 解析： 根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》（证监会公告〔2018〕4号）第2条第1款规定，在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）备案的创业投资基金，符合下列条件的，适用本规定：①投资范围限于未上市企业