公司理财培训教材( ).pptx

合同的投资报酬率?;存入多少资金?;主要内容： 公司理财的目标、对象与内容 财务报表的认识：资产负债表 利润表 现金流量表 财务分析 本钱控制;一、公司理财的目标、对象与内容;公司理财的总目标;为什麽总是不能顺利实现公司理财的总目标？;理 财 环 境;理 财 环 境;理 财 环 境; ;实现公司理财的总目标中的冲突？;;2、理 财对象: 资金循环;3、理 财内容： 筹措、使用、回收;3、理 财内容：筹资;3、?? 财内容：投资使用; 股利分配：分配还是再投资？ 〔1〕利润分配程序 —计算本年累计利润〔要与前期未分配利润 /未弥补亏损合并〕 —计提法定盈余公积金〔10%；达注册资本50% 以上可不在计提〕 —计提法定公益金〔5%～10%〕 —计提任意盈余公积金〔5%～8%；由股东大会讨论决定〕 —向股东〔投资者〕支付股利〔分配利润〕;〔2〕分配利润：向股东〔投资者〕支付股利;股利理论;股利分配政策〔实务〕;影响利润分配的因素;影响利润分配的因素;影响利润分配的因素;影响利润分配的因素;4、理财原那么;日常财务决策的依据---投资的风险价值;·风险概念：财务角度指无法到达预期报酬的可能性． ·类别： 从投资者看　市场风险〔不可分散、系统风险〕 　　　　　　　公司特有风险〔可分散、非系统风险〕 　　 从公司看　 经营风险〔商业风险〕 财务风险〔筹资风险－－指因增加负债而带来的风险，只是加大了经营风险〕;风 险 控 制 的 方 法;日常财务决策的依据---货币的时间价值;;;二、 财务报表的认识;;·复式计帐法的优点：;企业会计和财务管理的关系;企业会计和财务管理的关系;〔二〕报表介绍;１．报表〔分析〕的目的;１．报表〔分析〕的目的;１．报表〔分析〕的目的;１．报表〔分析〕的目的;2、主要财务标表的内容;三、分析方法;;2．财务比率分析〔Ratio Analysis〕 ·计算公式：比率＝A/B 〔A、B代表资产负债表或损益表的任何工程〕 ·评价标准 ?绝对标准〔理论标准〕 　 理论上讲是各行业、各地区、各时期普遍适用的标准。在使用上有相当的困难。;;·比率的使用;·比率的计算;;?资产管理比率 ·存货周转率(Inventory Turnover) 　　存货周转率＝销售本钱／存货 　　　　　　　　　＝320/70=4.57次 ·平均收帐期〔ACP〕 平均收帐期〔ACP〕＝应收帐款／日均销售收入 ＝40/(480/360)=30天 ·总资产周转率(Turnover of Assets) 　 总资产周转率＝销售收入／总资产 　　　　　　　 ＝480/500=0.96次;;·权益比(Equity Ratio) 　　权益比＝１－负债比＝50% ·已获利息倍数比率(Times-Interest-Earned Ratio) 已获利息倍数比率＝利税前收益(EBIT)／利息 费用 　　　　　　　　＝70/10=7倍 ·负债周转率(Turnover of Debts) 　　负债周转率＝销售收入／负债 　　　　　　　＝480/250=1.92次 ;?获利能力比率 ·假设该股份公司所有者权益中100百万为普通股 股本〔每股面值１元〕，没有优先股，且20**、20**年的股本结构没有发生变化。股票市场交易价格为９元。 ·销售利润率 　　　销售利润率＝税后利润／销售收入 　　　　　　　　＝42/480=8.75% ·总资产报酬率(ROA或ROI) 　　　总资产报酬率＝税后利润／总资产 　　　　　　　　　＝42/500=8.4%;比率的计算;;比率的计算;比率的计算;;;;;;四、 融资管理;股权融资;长期债务融资;五、本钱核算与本钱控制;本钱控制;进一步阅读书目;思考与练习题;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。6月-216月-21Monday, June 28, 2021 10、低头