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精品文档 《财务管理学》期末复习范围与纲要 第 1 章 总论 1、财务管理概念 是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。企业财务活动可以分为 4 个方面： （1 ）筹资引起的； 1 ）筹资活动；财务人员要思考企业需要多少资金，通过什么方式筹资（发行股票还是借钱）内部筹资还是 外部筹资？筹资长期资金还是短期资金？成本怎样？（ 2 ）投资引起的，投资活动；投资活动划分为对内投资和对外投资。对内 投资是指企业投资在固定资产和无形资产上的资金数额，财务人员要思考企业要投资在什么项目上， ，投资回收期，投资回报率 怎样，风险高低怎样？ 对外投资：指投资于其他企业的股票、债券、与其他企业联营或者收购另外企业。财务人员要在各种可能的投资方案中评估 选择。 （3 ）生产经营引起的；指对企业生产经营中现金流的管理。财务人员要在保证采购 - 生产- 销售环节的正常运转，让资金周转起 来。财务人员的工作是：思考流动资产与流动负债的管理问题，应收与应付款的催收与偿还问题。其本质是企业现金流的管理 问题。 （4）股利分配（利润分配）引起的，企业每个年度应该结算利润，即按规定程序进行利润结算：计算税前利润 -弥补以前年度亏 损-依法纳税 -税后利润分配（留存企业和分配股利（股东） 2、企业财务活动 3、企业财务关系 4 、财务管理的目标 4-1、以利润最大化为目标， 认为利润代表了企业所创造的价值，利润越多代表企业财富增加的就越多， 就越接近企业目标 4-2、以股东财富最大化为目标 ，认为应为股东创造价值，为投资者创造回报 企业价值最大化，社会至上的股权文化 4-3、财务管理目标与利益冲突 5、经济周期中的理财策略， P16 6、金融市场环境， P19-22 金融市场是资金融通的场所。企业资金的取得与投放都与金融市场分不开，金融市场发挥着金融中介，调节资金余缺的功 能。金融市场分为 1：外汇市场， 2 ：资金市场， 3：黄金市场。。。资金市场分为： 1：货币市场（又分为短期证券市场和短期借 贷市场），2：资本市场： （分为长期证券市场（一级，和二级）和长期借贷市场） 为资金融通提供场所促进投资和筹资促进企业生产顺利进行； 促进社会资金合理流动，提高社会资金的使用效益。 . 精品文档 第 2 章 财务管理的价值概念 1、现金流量时间线及其表示， P26-27 2、复利终值和复利现值 3、年金终值和年金现值 （后付年金 -普通年金的终值和现值，先付年金的终值和现值， 延期年金的现值，永续年金的现值） 4 、风险与收益的关系 （1）如何计算投资项目的收益率（期望收益率） （2 ）如何计算标准差，标准差表示项目的风险程度， 两个项目的预期收益率相同、标准差不同，应选标准差较小的项目。 两个项目的预期收益率和标准差都不同， 如何选择投资项目呢？这里需要计算变异系 数。 （3）如何计算变异系数。 两个项目的预期收益率和标准差都不同，如何选择投资项目呢？需要计算变异系数， 最后选择变异系数小的项目。 . 精品文档 5、资本资产定价模型 投资报酬率 =无风险收益率 +风险报酬率 风险报酬率 =风险报酬系数 * 标准差率（变异系数） 风险报酬系数 = （投资报酬率 -无风险收益率） /标准差率 6、证券估价 （1）债券的估价方法， P61-62 (2) 普通股的估价方法， P65-66 第 3 章 财务分析