2019-2020年中国白酒行业分析报告.ppt

PART 01 2019-2020年中国白酒行业分析报告 * CONTENT * 白酒行业相关概述 01 ? 白酒的定义 ? 白酒的分类 ? 白酒行业发展历程 ? 白酒行业产业链 * 白酒（外文名：Liquor and Spirits ）， 白酒的定义 以粮谷为主要原料，以大曲、小曲或麸曲及酒 母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸 馏而制成的蒸馏酒。又称烧酒、老白干、烧刀 子等。酒质无色（或微黄）透明，气味芳香纯 正，入口绵甜爽净，酒精含量较高，经贮存老 熟后，具有以酯类为主体的复合香味。以曲类、 酒母为糖化发酵剂，利用淀粉质（糖质）原料， 经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿和勾兑而酿 制而成的各类酒。 PAGE 5 * 白酒的分类 PAGE 6 根据曲种分类 根据曲种不同，白酒分为“大曲酒”、“小 曲酒”、“麸曲酒”、“混曲酒”等。大曲 块大，主要包含曲霉菌和酵母；小曲块小， 主要包含毛霉菌、根霉菌和酵母。霉菌将粮 食中的淀粉分解成糖，酵母再将糖转化为酒 精。小曲发热量低，适于南方湿热气候。 根据制作原理分类 根据制作原理不同，白酒分为：合成白酒、调和白 酒、曲酶转化蒸馏白酒。合成白酒，是酒精、香精 和水的合成液体。 调和白酒，是酿造基酒、酒 精、香精和水的混合液体。曲酶转化蒸馏白酒，是 经发酵、蒸馏酿造工艺凝成的酒液。“是否发酵蒸 馏生成”和“是否添加化学香料”是区分其它白酒 的重要依据，是否用“窖”发酵酿造是确定窖酒的 标杆。 01 02 * 白酒行业发展历程 PAGE 7 2000-2003年 白酒产量和价格指数增 速呈平稳趋势 2004-2012年 是白酒行业飞速发展的 黄金时期 2013-2015年 白酒行业深度调整 2016-至今 白酒行业开始复苏 业绩增长明显 * 行业产业链 白酒行业的上游行业主要是包装材料行业、粮食种植业、白酒生产设备供应行业等；包装材料包括酒瓶、纸箱、纸 盒、瓶盖、酒标等；基酒包括凤香型基酒、酱香型和浓香型等调味基酒；原粮包括高粱、大麦、豌豆、稻皮、碎米、小 麦等。下游销售渠道主要为：经销商、超市、餐饮店、电商平台等。 商超 经销商 白酒 上游原材料 中游生产 下游渠道 PAGE 8 原粮 基酒 生产设备 包装材料 等 餐饮店 酒吧 电商平台 等 * 白酒行业发展现状 02 ? 白酒产量加剧下降 ? 白酒行业发展具备多重有利因素 ? 白酒行业规上企业数量现下降 ? 规上企业利润总额总比增长超3成 ? 四川为全国白酒产量第一大省 ? 白酒进口需求不断扩大 ? 白酒出口量小幅增长 * PAGE 10 行业发展具备多重有利因素 消费升级方面 随着人们生活水平的不断提高，人们 的消费观念逐步改变，消费不断升 级。理性饮酒、健康饮酒的消费理念 逐渐深入人心，在白酒消费的选择 上，消费者的品牌意识逐步增强。因 此，随着消费理念的升级，健康理性 的饮酒方式将是中高档白酒发展的动 力。 消费基础方面 白酒作为我国独有的酒种，是我国传 统的饮品之一，在中国具有悠久的历 史地位和独特的文化底蕴，拥有广泛 的消费群体和深厚的社会基础，是我 国人民喜爱的含酒精饮料。经过历史 的沉淀，我国已经形成了独特的白酒 饮用文化，满足了人们喜怒哀乐的情 感需要和人际关系调节的社会需要。 宏观方面 2018年，我国经济有所放缓，一定程 度上影响了白酒的消费需求。近年 来，政府一系列政策的出台，依法打 击粗制滥造、存在质量隐患的劣质白 酒产品，规范白酒行业的发展。未来 随着经济的回暖，法律法规逼退中小 白酒企业，有利于高端品牌白酒企业 的发展。 * 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 白酒行业规上企业数量现下降 白酒行业历经调整期后，2018年中国规模以上白酒企业数量首次出现下降现象。据数据显示：截至 2018年底，白酒行业规模以上企业数量为1445家，与去年同期相比减少148家，企业数同比减少9.29%。 2012-2018年白酒行业规上企业数量统计情况 数量（家） 同比增速（%） * 白酒行业规上企业利润总额同比增长超3成 ? 销售收入与利润总额 据中国酒业协会第五届理事会第九次（扩大）会议上公布 的数据：