套期会计培训课件.pptx

第九章 套期会计;第一节 衍生金融工具概述;（一）金融工具 ;（二）金融资产、金融负债、权益性工具;（一）基本金融工具;（二）衍生金融工具;例如：甲国内金融企业与乙境外金融企业签订了一份一年期利率互换合约，每半年末甲企业向乙企业支付美元固定利息、从乙公司收取以6个月美元LIBOR（浮动利率）计算确定的浮动利息，合约名义金额为1亿美元。 合约签订时，其公允价值为零。假定合约签订半年后，浮动利率（六个月美元LIBOR）与合约签订时不同，甲企业将根据未来可收取的浮动利息现值扣除将支付的固定利息现值确定该合约的公允价值。显然，合约的公允价值因浮动利率的变化而改变。;企业从事衍生工具交易不要求初始净投资，通常指签订某项衍生工具合同时不需要支付现金。例如，某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，就不需要在签订合同时支付将来购买债券所需的现金。 注意：不要求初始净投资，并不排除企业按照约定的交易惯例或规则相应缴纳一笔保证金，比如企业进行期货交易时要求缴纳一定的保证金。缴纳保证金不构成一项企业解除负债的现时支付，因为保证金仅具有“保证”性质。 ;衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。 注意：“在某一日期结算”不能理解为只在未来某一日期进行一次结算。 例如，利率互换可能涉及合同到期前多个结算日期。;（一）按其据以衍生的基本金融工具 及应用领域不同划分;（二）按风险和收益的对称与否划分;（三）按交易方式不同划分 ;（四）按交易方式和特点进行划分;三、衍生金融工具的功能与风险;第二节 套期会计基本理论;（一）套期;例如：企业运用商品期货进行套期时，其套期保值策略通常是，买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 ;（二）套期会计;二、套期工具与被套期项目的指定; 在活跃市场上没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具进行结算的衍生工具，由于其公允价值难以可靠地计量，不能作为套期工具。 　　企业自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也不能作为套期工具。;例如，企业发行的期权就不能作为套期工具。 因为该期权的潜在损失可能大大超过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。 与此不同的是，购入期权的一方可能承担的损失最多就是期权费，而可能拥有的利得通常等于或大大超过被套期项目的潜在损失，因而购入期权的一方可以将购入的期权作为套期工具。 ;例如，某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售(确定)承诺的套期工具； 又如，持有至到期投资可以作为规避外汇风险的套期工具。 ;这里所指报告主体，指企业集团或集团内的各企业，也指提供分部信息的各分部。 因此，在分部或集团内各企业的财务报表中，只有涉及这些分部或企业以外的主体的工具及相关套期指定，才能在符合套期保值准则规定条件时运用套期会计方法，而在集团合并财务报表中，如果这些套期工具及相关套期指定并不涉及集团外的主体，则不能对其运用套期会计方法进行处理。;二、套期工具与被套期项目的指定;作为被套期项目，应当使企业面临公允价值或现命流量变动风险(即被套期风险)，在本期或未来期间会影响企业的损益。 与之相关的被套期风险，通常包括外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等。 企业的一般经营风险(如固定资产毁损风险等)不能作为被套期风险，因为这些风险不能具体辨认和单独计量。 ; 被套期项目;CAS24 套期关系的认定规定: ;公允价值套期是指对已确认资产或负债???尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 （公允价值套期中包括外币公允价值套期） 现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 （现金流量套期中包括外币现金流量套期） 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期。 对境外经营净投资的套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 ;公允价值套期与现金流量套期的进一步解释;以下是公允价值套期的例子1．企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期。2．航空公司签订了一项3 个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺)，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期。3．电力公司签订了一项6 个月后以固定价格购买煤炭的合同