2013年污水处理行业风险分析报告.docx

2013 年污水处理行业风险分析报告 摘 要 2012 年，我国污水处理行业仍保持高速增长，但增长速度略有放缓。“十二五”环境保护规划对污水处理行业提出了更具体、更严格的要求，各省市在未来一段时期会进一步加大对污水处理设施的建设投资。行业在“十二五”期间进一步扩张。从目前来看，污水处理行业仍处在成长期，即将进入成熟期。 回顾 2012 年—— 行业地位进一步提高：在全国“十二五”规划中，国家把以污水处理行业为代表的环保产业作为拉动 GDP 增长的新兴产业。在各省市“十二五”环保规划中，污水处理均处于重要地位。污水处理行业投资规模较“十一五”规划进一步提高。 行业规模扩张：2012 年企业数量不降反升，回升到 213 家；行业从业人员、资产与负债总额均有较大程度增加。受“十二五”规划中对污水处理行业利好的政策，行业运行情况良好，整体规模进一步扩张 行业产量增幅下降：2012 年，污水处理行业总产值达到 235.46 亿元，同比增长15.16%，较去年同期水平增幅回落接近 14 个百分点。在广东省、江苏省、山东省、浙江省这四个污水处理大省中，只有广东出现总产值增幅回落，其他均有不同程度增长。 利润降幅较大：2012 年全国污水处理行业利润总额较 2011 年比下降了 4 个百分点，是从 2008 年以来第一次出现下降。受成本上升与价格固定的影响，尽管销售收入快速增长，行业利润下降。 污水处理费提高：2012 年全国多省市发布污水处理费涨价公告。由于成本增加，现全国大多数省市实行的污水处理费无法满足污水处理企业生存条件，污水处理费上涨势头强劲。 展望 2013 年—— 集中程度增长：预计 2013 年，污水处理行业通过并购与收购进一步实现企业规模扩张与跨区域经营，使行业集中程度增长。 投资重心向落后地区转移：“十二五”规划将建设重心向中西部省市、县镇地区转移，加大对这些污水处理落后地区的处理设施建设。其中新增管网规模和新增污水处理规模两个领域尤为明显。 1 2013 年污水处理行业风险分析报告 企业多元化、国际化发展：国内污水建设趋于饱和，已无法满足现有污水处理企业的发展，预计未来将有更多污水处理企业通过上下游产业链发展、主营业务多元化、区域向国际方向延伸来实现企业自身的扩张。 行业进一步完善：“十二五”规划对污水处理行业的处理能力与核心技术水平提出了更高的要求。规模小、技术水平低、污水处理能力差的企业将面临更艰难的行业环境，甚至淘汰出局。 行业利润大幅上升：从全国污水处理费上涨趋势、国家扶持资金落实到位情况，预计 2013 年行业利润水平实现大幅上升。 风险因素犹存：2013 年，污水处理行业不确定性风险因素犹存，主要风险因素为兼并与重组、企业技术落后、区域竞争风险等。 总体授信原则：关注把污水处理作为主营业务的大型国有水务企业和盈利能力强的民营、外资企业融资需求，关注国家政策扶持的污泥处置和再生水利用项目，关注未来投资热电膜处理项目和工业废水处理项目，支持污水处理行业重点发展区域的污水处理项目，适度支持优质中小污水处理企业；限制向一些盈利能力差、管网漏损率高的中小型污水处理企业授信，并逐步退出。 2 2013 年污水处理行业风险分析报告 目 录 第一章 污水处理行业基本情况 1 第一节 污水处理行业范围界定 1 第二节 污水处理行业产业链介绍 1 第三节 污水处理行业主要工艺分析 2 一、污水处理技术 2 二、污泥处理技术 2 第四节 污水处理设备、药剂介绍 3 一、污水处理设备 3 二、常用污水处理药剂 4 第五节 污水处理行业在国民经济中的地位 5 一、行业政策定位 5 二、对国民经济贡献度 5 三、对相关行业影响程度 5 第二章 2012 年污水处理行业发展环境分析 6 第一节 经济环境分析 6 一、国内经济增幅下滑 对上游行业影响深远 6 二、经济增长方式：淘汰落后产能 加大环保力度 6 三、政府投资：向污水处理投资 4300 亿元 6 第二节 水资源环境分析 7 一、我国淡水资源短缺严重 7 二、我国水资源污染严重 7 第三节 政策环境分析 9 一、重点政策汇总 9 二、重点政策分析 9 三、政策未来发展趋势 11 第四节 热点事件透视 12 一、热点事件汇总 12 二、热点事件分析 13 第三章 污水处理行业运行情况分析 16 第一节 污水处理行业现状分析 16 一、行业总产值：增长减速 16 二、行业价格：东部价格水平高 16 三、污水处理行业三费：12 年三费快速增长 17 四、行业规模：企业数量、资产、负债快速增长 19 五、行业经营情况：利润总额下降 20 六、行业财务指标 21 第二节 行业内企业运行情况分析 22 一、企业规模特种分布 22 二、企业所有制特征分析 25 三、行业内上市公司分析 28 3