第五章跨国金融机构.pptx

五、非银行跨国金融机构; （一）投资银行 是指以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购计划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。 ;投资银行业务体系;1、做市商： 是指专门促使证券市场活跃的人或机构，这是在国外的称谓。是在公开、公正的基础上，通过对股票的运作，使市场交易活跃。 ;10元买入;2、经纪商： 是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。 ; 3、交易所： 是指进行证券竞价交易的场所。 著名的有荷兰的阿姆斯特丹证券交易所，英国伦敦证券交易所、美国纽约证券交易所。 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。八月-21八月-21Thursday, August 05, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。21:32:3021:32:3021:328/5/2021 9:32:30 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。八月-2121:32:3021:32Aug-2105-Aug-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。21:32:3021:32:3021:32Thursday, August 05, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。八月-21八月-2121:32:3021:32:30August 05, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。05 八月 20219:32:30 下午21:32:30八月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。八月 219:32 下午八月-2121:32August 05, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/8/5 21:32:3021:32:3005 August 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。9:32:30 下午9:32 下午21:32:30八月-21 ; (1)证券交易所的特征： 公平性 公开性 组织性; (2)证券交易所的功能 创造连续性市场。 形成公平合理的价格。 协助企业筹措长期资金。 预测经济动态。; (3)证券交易所的组织形式 公司制 ：是指以股份有限公司形式成立的并以盈利为目的的法人团体. 会员制 ：是指由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体 . ; (4)证券交易所采取交易代理制： 只有具有一定资格的证券商才能入市交易。 只有符合标准的证券才能挂牌上市。 　 承销商、经纪商、自营商的区别：; 4、证券交易流程 　　　　 　　　 ;　;委托指令的基本要素 1.证券账号。 2.日期。投资者委托买卖的日期，填写年、月、日。 3.品种。投资者委托买卖证券的名称。 4.数量。指买卖证券的数量。 5.价格。委托买卖证券的价格。 6.时间。投资者填写委托单的具体时间 。 7.有效期。指委托指令的有效期间。 8.签名。 9.委托买卖的方向，即是买进还是卖出； 10.其他内容。;委托方式 （1）市价委托指令。 　投资者向证券经纪商发出委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 （2）限价委托指令。 　指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券。;　（２）竞价成交 　竞价原则：价格优先、时间优先。 　竞价方式：每个交易日9:15～9:25为开盘集合竞价时间，9:30～11:30、13:00～15:00为连续竞价时间。 　 a.集合竞价。所谓集合竞价，是指在每个交易日上午9：25，交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。 　　 b.连续竞价。集合竞价结束，交易时间开始时，随即进入连续竞价，直至收市。 ; (3)清算交割 一部分证券商与交易所之间的清算交割； 一部分是证券商与投资者之间的清算交割。 （４）过户 股权过户即股权在投资者之间转移。;5、资产证券化： 就是将原始权益人（卖方）不流通的存量资产或可预见的未来收入构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融