股权融资方案.doc

股权融资方案 股权融资方案 股权融资方案 一、公司价值估量 依据《公司价值评估指导建议 （试行）》，依据评估的特定目的以及所获取的评估资料，依据当前公司的财务状况以及家产状况等， 采纳利润法对公司的价值评估值约为 2000 万元。 二、融资需求 项目投入资本需求约为 1000 万元，此中。。。。 三、融资方式 融资方式采纳股权转让及增资扩股的形式分步进行，详细以下： （1） 股权转让——依据当前公司价值估量为 2000 万元，原股东销售 51% 的股权于投资者，价钱为 1020 万元。股权构造更改加原股东占比 49%，新股东占比 51%。股权转让后新股东获得公司控制权。 （2） 增资扩股——依据项目所需 1000 万元资本， 新老股东依据所持股权比率出资。此中新股东出资额为 1000*51%=510万元，老股东出资额为 1000*49%=490万元。筹资资本共 1000 万元用于项目的运作。 （3） 增资扩股后公司注册资本更改加 1200 万元。 四、各主体投入成本计算 （1）新股东 新股东在股权转让中需第一付出 1020 万元购置公司 51%的股权，后来在公司增资扩股中依据所持股比率 51%需付出 510 万元用于项目运作。 新股东共计投入资本 1020+510=1530万元。 （2）老股东 老股东在股权转让中能够获取新股东的对价 2000*51%=1020万元收入，后来在公司增资扩股中依据所持股权比率 49%需要付出 490 万元用于项目运作。 老股东共计资本盈余为 1020-490=530，即老股东在股权转让，以及为公司注资后，还可获取现金净值为 530 万元。 财务指标剖析参照 财务指标剖析 指标种类 销售毛利率 % 销售净利率 % 盈 营业利润率 % 利 能 财产利润率 % 力 分 总财产酬劳率 % 析 权益酬劳率 % 成本花费利润率％ 一般股每股账面 价值 资 流动财产率％ 产 结 构 与 营 固定财产率 % 运 能 力 分 营业周期 析  指标公式 指标数据 指标经济含义 (销售收入－销售成本） / 销售收入 说明每一元销售中的毛利额 净利润 / 销售收入净额 说明每一元销售收入中的净利润额 营业利润 / 销售收入净额 说明每一元销售收入中的营业利润额 净利润／均匀总财产 说明财产赢利能力 (净利润 + 利息花费 ) ／均匀总 说明财产赢利能力 财产 净利润／均匀所有者权益 说明每一元所有者权益所获净利润额 利润总数／成本花费总数 说明利润总数与成本花费的比率 （股东权益总数－优先股股 东权益）／均匀一般股股东权 说明刊行在外一般股的账面价值 益 制药业 45% 、家电 35% 、汽车 40% 、 房地产 15% 、日用 40-45% 、重体制造 流动财产额／财产总数 55-60% 、运输 65% 、建筑 60-70% 、 IT 30-40% 、化工 60-70% 、酿酒 60% 、 商业 40-60% 制药业 50% 、家电 60% 、汽车 60% 、 房地产 85% 、日用 55-60% 、重体制造 固定财产额／财产总数 40-45% 、运输 35% 、建筑 25-35% 、 IT60-70% 、化工 30-40% 、酿酒 30% 、 商业 40-61% 存货周转天数 + 应收账款周转 说明需要多长时间才能将期末存货全 天数 部变成现金 存货周转率 % 销售成本／均匀存货 说明一准期间公司存货销售的快慢 存货周转天数 360 ／存货周转率 钱币资本周转率 % 月销售收入／钱币资本月平 均额 说明钱币资本流动快慢、利用率的高低 钱币资本周转天数 30 ／钱币资本周转率 应收账款周转率％ 年销售净收入／均匀应收账 款余额 资 说明公司应收账款回收的快慢 产 应收账款周转天数 360 ／应收账款周转率 结 流动财产周转率 % 年销售净收入／流动财产年 说明公司流动财产的周转速度 构 均匀余额 与 固定财产周转率 % 年销售净收入／固定财产年 说明用销售收入回收固定财产投资所 营 均匀余额 需要的时间、固定财产利用效率 运 总财产周转率 % 年销售净收入／年均匀总资 能 产 力 反应公司整体财产周转速度 分 总财产周转期 360 ／总财产周转率 析 反应公司偿付长久债务的能力和权衡 财产欠债率％ 欠债总数／财产总数 公司利用债权人资本展开生产经营活 动的程度 欠债所有者权益比 欠债总数／所有者权益总数 率 利息保障倍数 （利润总数 + 利息花费）／利 偿 息花费 债 流动比率 流动财产／流动欠债 能 力 （流动财产－存货－应收账 分 速动比率 款－待摊－预支花费）／流动 析 欠债  产权比率或债务股权比率 用来权衡公司的短期偿债能力 用来权衡公司的短期偿债能力 现金比率 （现金＋单据）／流动