山东大学期末考试课程复习财务分析现金流量表分析课程复习.pdfVIP

第一章念则 第七章现金流量表分析 一、 现金流量表分析的LI 的 1. 从动态上了解企业现金变动情况和变动原因。资产负债表中货币资金项U 反映了企业一定时期现金变动的结果，是静态上的现金存量，企业从哪里取 得现金， 乂将现金用于哪些方面，只有通过现金流量表的分析，才能从动态上说 明现金的变 动情况，并揭示现金变动的原因。 2. 判断企业获取现金的能力。现金余款是企业现金流动的结果，并不表 明现 金流量的大小，通过对现金流量表进行现金流量分析，能够对企业产生现金 的能力 做出判断。 3. 评价企业盈利的质量。利润是按权责发生制讣算的，用于反映当期 的 财务成果，利润不代表真正实现的收益，账面上的利润满足不了企业的资金需要，因 此，盈利企业仍然有可能发生财务危机，高质量的盈利必须有相应的现金 流入做保 证，这就是为什么人们更重视现金流量的原因之一。 二、 现金流量表分析的内容 1. 现金流量表一般分析。现金流量一般分析是直接以现金流量表为依据, 分 析各主要项U变动对经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流 量的 影响，以说明企业现金流入量和现金流出量的规模及特点。 2. 现金流量表水平分析。现金流量水平分析主要是通过对比不同时期的 各 项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动悄况，反映企业现 金流 量管理的水平与特点。 3. 现金流量表结构分析。现金流量结构分析是通过计•算企业各项现金流 入量占现金总流人量的比重，以及各项现金流出量占现金总流出量的比重，揭 示企 业经营活动、投资活动和筹资活动的特点及对现金净流量的影响方向和程 度。 4 贝脚内客 山东大学收费管理办法 4. 现金流量与利润综合分析。现金流量与利润综合分析通过对现金流量 与 净利润的对比分析，一方面揭示现金净流量与利润的区别，另一方面揭示二者 的关 系。通过二者关系可反映企业的盈利质量和财务状况。 三、经营活动现金净流量与净利润关系 经营活动现金净流量与净利润的关系可通过现金流量表编制的间接法 来体 现。具体可用公式表示如下： 上式反映了经营活动现金净流量与净利润的区别与联系。通过对这一关 系 式的分析，我们可揭示出从净利润到经营活动现金净流量的变化过程。 四、经营活动现金净流量与净利润对应分析 从经营现金流入与企业收入、经营现金流出与企业成本费用的对应关系分 析， 可以观察在权责发生制和收付实现制条件下现金净流量与净利润的差别。 以经营活动净流量与净利润的关系为例，针对以下儿种情形可以得出分 析 结论： 1. 经营活动产生的现金流量小于零。 这意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以 支 付因上述经营活动而引起的货币流出。企业正常经营活动所需的现金支付，则 通过 以下儿种方式解决：消耗企业现存的货币积累，例如银行存款；挤占本来可 以用于投 资活动的现金，推迟投资活动的进行；在不能挤占本来可以用于投资活 动的现金的 条件下，进行额外贷款融资，以支持经营活动的现金需要，例如向银行贷款；在没有 贷款融资渠道的条件下，只能用拖延债务支付或加大经营活动引 起的负债规模来解 决，例如推迟到期应付账款的支付和增加应收账款的数额。 2. 经营活动产生的现金流量等于零。 这意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，恰恰能 够 支付因上述经营活动而引起的货币流动。 4 贝脚内客 山东大学收费管理办法 在企业经营活动产生的现金流量等于零时，企业的经营活动产生的现金 流 量处于“收支平衡”的状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金，企 业的 经营活动也不