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中铁十三局集团有限公司 中山歧江公路 BOT项目投融资分析 摘要 ：随着市场经济的发展，国际承包商的渗透介入、民营建筑企业 的迅速崛起及行业市场准入制度的实施， 使国内建筑市场竞争更显激 烈。在严峻的市场竞争环境下， 建筑企业普遍面临工程项目获利能力 低、生存发展困难等问题。为此，各大型建筑企业集团，为寻求新的 经济增长点，增强市场竞争力，不断 更新经营理念，纷纷开展起资本 经营。目前，建筑企业集团开展资本运营多采取 BT、BOT、BOO、BOOT 等方式投资基础设施建设。然而，开展资本经营项目资金需求量大， 仅靠企业自有资金很难实现， 需不断地从内部和外部筹措公司所需的 资金。 各种资金的使用成本、 风险在很大程度上左右着公司的投融资 决策。对建筑企业集团来说，能否对投资项目可行性做出准确分析， 并快速有效的从资本市场融得资金显得尤为重要， 一旦可研失误、 决 策失败，将使企业面临巨大的经营风险和财务风险。因此说，选好投 资项目是前提，各企业必须对拟投资的项目进行充分调研、测算、论 证。而融资又是决定投资成功与否的前提条件和关键因素， 企业的管 理当局和业务人员需认真地测算所需融资额度， 对比分析各种融资渠 道、方式的优缺点，选取最佳融资渠道和方式，筹划资本最佳投放时 间，使融资和投资在时间上协调一致，从而达到融资成本最低、效益 最大的目的。 本文作者以中铁十三局集团公司财务人员的身份， 对该 集团拟采用 BOT 方式运作的中山市歧江公路改建项目投融资可行性 进行分析，作者通过运用 SWOT分析法，对中铁十三局集团投资建设 歧江公路改建项目所拥有的优势、 机会， 面临的劣势和威胁进行了剖 析，并充分运用回收期法、会计收益率法、净现值法、内部报酬率法 等对项目投资的可行性进行了广泛分析， 经过不同方法的论证， 证明 该投资是可行的。 同时，作者通过对几种融资方式优缺点的详细分析， 结合该集团的实际情况， 对该集团决定采用长期借款方式进行融资的 可行性进行了认真分析， 充分论证了该集团以长期借款方式进行融资 是可行的。 关键词：歧江公路； BOT；投资；融资； SWOT 分析 2 目 录 1 企业基本情况 1.1 公司简介………………………………………………… .4 1.2 投资建设 BOT项目动因………………………………… .6 2 BOT 模式介绍 2.1 BOT 产生………………………………………………… .7 2.2 BOT 概念……………………………………… ………… 8 2.3 BOT 的形式 ……………………………………………… 8 3 投资项目基本情况 3.1 投资项目背景介绍………………………………………