IAIS13号准则-资产负债管理标准.pdf

第 13号准则 国际监管官协会 （IAIS ） 资产负债管理标准 2006年10月 1 目录 1． 引言 2． ALM的目标和框架 3． ALM的衡量技术 4． ALM所涵盖的风险 5． 保险公司的风险容忍度和相关的 ALM政策 6． 不同产品线的 ALM 7． 保险公司不同功能之间的关系 8． 控制和报告 一、 引言 1、 本文件描述了一家管理有方的保险公司应当遵循的资产负债 管理的最佳做法，列举了 11 项最低标准。保险监管机构应当确保 管辖区内的保险公司符合这些标准。 2、 本文件中列举的标准既适用于寿险也适用于产险。 保险公司应 充分了解自身面临的风险，并制定相关政策对其进行有效管理。 管理手段应因地制宜，考虑各公司的业务性质、风险情况和市场 环境。每一家保险公司都应制订 ALM政策，但并不是所有的风险 都需要运用复杂技术进行评估。 IAIS 结合本文件还制订了《资产 负债管理有关事项的说明》 ，该报告提供了有关 ALM评估和管理手 2 段的具体信息，还包括一个 ALM术语定义的附件。 3、 有些保险公司采用“全面企业风险管理” （Enterprise Risk Management）作为公司战略决策框架的一部分。 ERM考虑了一家保 险公司的所有风险，而本文件仅限于资产负债管理。 IAIS 将就风 险管理制订一个适用范围更广的标准。 ALM的定义 4、 ALM是指一种企业的管理模式。在该模式下，企业与资产和负 债相关的所有决策和行动都是彼此协调的。它可以被看作是一个 对资产负债战略进行制订、执行、监控和完善的持续不断的过程， 在企业的风险容忍度和其它约束条件下，它帮助企业实现财务目 标，对于企业的财务稳健、未来的现金流和偿付能力至关重要。 5、 IAIS 在 2003 年颁布的《保险业基本原则和方法》 （ICP）提出 了一个全球范围适用的监管框架，其中与 ALM相关的基本原则有： ICP 18 风险评估和管理：监管当局要求保险企业 能够识别其面临的一系列风险并对这些风险进行有效 评估和管理。 核心标准 a：保险企业应建立全面的风险管理体系，能 够对风险进行及时地识别、评估、报告以及控制。 核心标准 b：风险管理的政策和风险控制体系应该同企 业业务的性质、规模和复杂程度相适应，对重要风险， 企业应确定合理的风险容忍水平。 3 ICP21 投资：保险公司应遵循投资标准，包括投资 政策、资产组合、多元估值、 资产负债比例以及风险管 理方面的规定。 核心标准 i ：保险公司应建立有效的资产负债管理和