加强证券私法建设完善证券民事责任制论文.docxVIP

编号：时间： 编号： 时间：2021年X月X日 书山有路勤为径，学海无涯苦作舟 页码：第1页共6页 第 第 PAGE #页共6页 加强证券私法建设完善证券民事 责任制论文 编者按：本文主要从证券民事责任的概念；证券市场的发展亟需民事责 任的确立和强化：证券民事责任制度建立的必然性进行论述，其中，主要包括: 证券法上民事责任的实质是证券法对民事主体提出的一定行为要求、我国经济立 法中长期存在的重行政、刑事责任而转民事责任的形式、证券民事责任制度的建 立符合证券立法的根本宗旨，是保护投资者合法权益的有力举措、证券民事责任 制度的建立是填补损害的重要补偿手段，对威慑和预防违法行为的发生起到了积 极作用、证券民事责任制度的建立是协助执行法律和管理市场的手段之一，完善 了监管体系等，具体请详见。 摘要］我国的现行法律对于证券当事人的法律责任做出了相关规定，同 时也有很多方面需要进一步发展和完善。本文在对我国现有相关制度进行分析的 同时.，建议加强证券私法建设，建立和完善证券民事责任制度。 ［关键词］证券法民事责任增强 1、证券民事责任的概念 证券民事责任是指证券法上明确规定的，在证券发行和交易过程中， 证券发行人、投资者、政权交易所、证券交易服务机构、证券监督管理机构及其 从业人员因违反证券法的规定，侵犯其他主体的合法民事权益而应当承担的民事 法律后果。虽然证券法中的法律责任有刑事责任、行政责任和民事责任三种，但 只有证券法上民事责任是保护证券法律关系主体民事权利的重要措施。证券法上 民事责任的实质是证券法对民事主体提出的一定行为要求，属于民事责任范围。 证券法上民事责任所表现的是个人对他人和社会应当担负的民事法律后果。证券 法上民事责任与刑事责任、行政责任分别丛私法和公法的角度，对证券法律关系 进行了调整。三者各有所长，只有协调一致，才能更好的维护证券市场的秩序； 刑事责任由国家负责追究，行政责任及处罚III主管机关追究。民事责任则由蒙受 损害的投资大众根据本身的意愿从事追诉。民事责任即不能代替其他的法律责任 形式，也不能由其他的法律责任形式所替代。 2、证券市场的发展亟需民事责任的确立和强化 《中华人民共和国证券法》第一条定明了立法目的，〃为了规范证券发 行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促 进社会主义市场经济的发展，制定本法。〃第207条〃违反本法规定，应当承担民 事赔偿责任和交纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。〃 这些都强调了在证券市场对投资者进行保护的重要性。但由于《证券法》对民事 责任认识不足和立法上的诸项缺陷，该宗旨没能很好的贯彻在全部证券法中，造 成股民在郑白文虚假重组案、中科创业、红安科技股价操纵案、银广夏虚构利润 案等若干侵害投资者权益的恶性证券欺诈案件中的救济权得不到实现，严重影响 了股民的心理平衡，损害了对证券市场的投资信心，导致证券市场危机重重。 3、证券民事责任制度建立的必然性 通观《中华人民共和国证券法》的全部条文可以发现，针对证券市场 违反禁止性行为而施加的法律责任中，绝大多数都是诸如吊箱资格证书、责令停 止或关闭没收违法所得、罚款等行政责任，以及当违法行为构成犯罪时产生的刑 事责任，而极少关于民事责任的规定。此种现象反映了多年来我国经济立法中长 期存在的重行政、刑事责任而转民事责任的形式。 〃无救济，无权利。〃〃任何制度只有以责任作为后盾，才具有法律上之 力，权利人才可借此法律之力强制义务人履行其义务或为损害赔偿，以确保权利 的实现。〃尽管我国证券市场已取得了令世人瞩目的成就，证券市场中各项制度 的建设也处逐步完善之中，但由于证券法中民事责任制度并未真正建立和完善， 致使许多因证券违法或违规行为而蒙受损害甚至倾家当产的投资者无法获得法 律上的救济，违法违规行为也难于受到有效监控和遏止。我国目前证券市场中存 在着诸多问题，确与民事责任制度的不完善有直接关系，长期以往，我国证券市 场地发展前景的确令人担忧。尤其是当前中国已加入WTOo证券业将面临进一 步的开放，此时建立与完善证券法中民事责任制度具有更为迫切与更为重要的意 义。笔者认为，具体表现在以下几个方面： 3. 1、证券民事责任制度的建立符合证券立法的根本宗旨，是保护投 资者合法权益的有力举措 《证券法》第1条即强调指出其立法宗旨之一便是“保护投资者的合法 权益〃。证券市场是信心市场，对其投资者合法权益的切实保护是其源泉之一。 对投资者来说，证券市场的风险再大，也大不过上当受骗后告诉无门的风险。如 果投资者在遭受损失时却被告之无法行使诉权时.，保护投资者利益就是一句空话。 在证券交易这一复杂的民事活动中，中小投资者往往处于劣势地位， 而且由于交易的特殊性、大众性和责任分析的高风险性，在发生侵权