大东南：首次公开发行股票招股说明书.docx

大东南包装招股说明书 大东南包装招股说明书 PAGE 2 PAGE 1 浙江大东南包装股份有限公司 Zhejiang Great Southeast Packaging Co.,Limited 浙江省诸暨市城西工业区 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商） 上海市淮海中路98号金钟广场 发行概况 发行股票类型 境内上市人民币普通股（A股） 发行股数 6,400万股 每股面值 人民币1元 每股发行价格 5.28元 预计发行日期 2008年7月18日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 24,505.0232万股 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司控股股东浙江大东南集团有限公司及其控股的本公司股东浙江大东南集团诸暨贸易有限公司承诺：其所持有的本公司股份，自本公司上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份； 本公司股东浙江聚能控股有限公司承诺：其2007年7月11日受让的浙江大东南集团有限公司持有的 18,105,000 股本公司股份，自本公司上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份；其余所持有的 5,200,200 股本公司股份，自本公司上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份； 本次发行前持有本公司股份的其他股东承诺：其所持有的本公司股份，自本公司上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2008年6月6日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者，在评价本公司本次发行的股票时，应谨慎考虑如下事宜，并认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分。 截至2007年12月31日，本公司未分配利润为194,861,754.72元。根 据公司2007年度股东大会决议，如公司向社会公众发行股票成功，则2007年 12月31日的滚存未分配利润194,861,754.72元及2007年12月31日起至发行前实现的可供分配利润由新老股东按发行后的股权比例享有。 发行人生产所用主要原材料系塑料合成树脂，合成树脂原料主要为石油， 其价格波动性较大且传递性较强，原油价格的大幅上涨将会导致塑料树脂的价格上涨。虽然发行人能将部分原材料涨价因素转嫁至下游，但合成树脂的耗用约占发行人营业成本的80%，合成树脂的价格波动对公司的利润情况产生重要影响，以2007年度数据测算，合成树脂价格每变动10元/吨，影响利润总额99.2万元。 由于国内塑料包装薄膜企业主要从中国石油、中国石化两集团（含旗下子公 司）购买原材料，发行人目前在原材料采购方面对主要供应商存在一定的依赖性，供货渠道较为集中。2005年、2006年、2007年本公司向前5名供应商合计采购的原材料金额占年度采购总额的比例分别为 43.56%、61.77%、58.84%。虽然发行人与主要供应商建立了长期的合作关系，报告期原材料供应稳定，但不排除由于供应商受不可预料因素影响，不能保证及时供货而导致发行人原材料短缺的可能性。 发行人2005年、2006年、2007年公司的毛利率分别为：5.89%、9.78%、 10.86%。公司毛利率变化的主要原因是：公司产品结构的优化，BOPET生产线（2 条1.5万吨/年）于2006年投产，毛利率较高的BOPET薄膜的销售收入不断上升，并且毛利润构成比例也在不