非经常性损益项目盈余治理案例分析.docx

PAGE PAGE 1 非经常性损益项目盈余治理案例分析 非常常性损益项目盈余治理案例分析 引言 　　谈及盈余治理的定义，至今为止，众多学者对盈余治理的定义仍持不同意见。肖家翔、李小健〔2021〕提出，盈余治理是指“企业全部者与治理者在不违反社会所公认的会计原则的前提下，通过利用各种会计方法或者构建真实的交易活动来调整会计信息从而实现个人利益或是使企业价值到达中意程度的这种过程〞。杨清〔2021〕认为盈余治理其实是一种机会主义行为，这种行为其实与财务会计信息质量特征所相悖。他认为盈余治理就是使企业盈余的相关报告反映的是治理层所期望到达的盈利水平而并不是企业真正的业绩表现的做法，全部的盈余治理行为都是具有欺诈性的。　　上市公司利用非常常性损益项目进行盈余治理的动机，无非是实现扭亏为盈和幸免亏损的目标，稳住企业的股价，给投资者树立一个良好的、健康的、进展的企业形象。*ST公司更是为了规避退市风险，利用非常常性损益项目实现盈余的虚增，到达摘星摘帽的目的。　　二、*ST东数盈余治理行为的案例分析　　威海华东数控股份有限公司成立于2021年3月，其成立期初主要从事一般机床生产制造业务，而后开始向研发、生产制造大型数控机床及关键功能部件转型，2021年6月经证监会批准在深交所中小板胜利上市，股票简称：华东数控，证券代码：002248。　　近年来，华东数控业绩呈现颓势，继2021年亏损1.73亿元，2021年依靠资产出售最终取得少许盈利幸免被ST后，2021年净利润亏损2.11亿元，2021年净利润亏损2.32亿元。对于业绩亏损，华东数控表示，是由于行业竞争压力大、产品本钱大幅提升、应收账款账龄增长导致坏账预备增加等缘由造成。业绩连年亏损将导致东数2021年可能面临再次被ST，假如公司經营连续三年亏损，华东数控将面临被退市的风险。从2021年年度报告中，我们不难发觉，该公司今年实现营业收入约1.1亿元，实现净利润0.37亿元，解除了退市危机。但归属于上市公司股东的扣除非常常性损益的净利润却仍为负2.57亿，说明华东数控自身的盈利能力并没有得到改善，企业急于摘帽，通过对非常常性损益项目进行盈余治理实现利润虚增的可能性极大。通过对企业年报的审查，发觉华东数控2021年主要依靠处置非流淌资产、债务重组以及政府补助这三大手段获得巨额收入，构成净利润的重大组成部分。　　1.利用资产处置非常常性损益项目进行盈余治理　　通过对年报的合并利润表分析，得知资产处置收益在报告期内收益高达10，898.05万元〔如表2所示〕，同比增加10，568.07万元，增幅为3202.64%，系报告期内转让房产、土地产生的收益。进一步了解之后，得知在2021年12月11日，华东数控议通过了《关于转让全资子公司股权的议案》，公司拟将全资子公司智创机械100%股权按评估值21，981.05万元转让给威高集团。12月27日，公司与威高集团签订的股权转让协议生效。依据股权转让协议商定，威高集团已向公司支付本次股权转让价款15，400万元。同日，公司办理完成智创机械工商变更登记手续。本次交易产生收益9，709.68万元，占公司本年度净利润的261.45%，临时缓解了公司资金紧急的状况。　　2.利用债务重组非常常性损益项目进行盈余治理　　华东数控因资产负债率较高、现金流紧急，于2021年末实施了部分债权人的债务重组。本次债务重组总金额10，528.89万元、涉及63家供应商及2家借款单位和个人，债务豁免金额共计5，139.46万元。本次债务豁免的债务除威海经济技术开发区国有资产经营治理公司为借款形成的债务且根据借款合同金额全额豁免外，其他均为选购生产资料形成的债务，因公司资金紧急未能准时还款，债务金额均根据双方签订的相关选购合同金额确定，豁免金额为在债务金额基础上豁免40%后确定，公司已根据协议商定于2021年12月31日前以银行转账方式全额支付豁免后的债务。公司与本次债务豁免的债权人均不存在关联关系，也不存在其他利益支配。本次债务豁免共豁免债务RM币47，955，483.41元、美元80，466.78元，依据《企业会计准则——基本准则》、《企业会计准则第12号——债务重组》的相关规定，将上述债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益，共增加本年度收益51，394，612.86元。　　3.利用政府补助非常常性损益项目进行盈余治理　　2021年12月22日，公司收到威海经济技术开发区财政局下达的《关于下达专项资金指标的通知》，拟对公司前期技术研发、自主创新、节能环保改造等费用支出进行嘉奖和补贴，前期研发费用补贴3，500万元，自主创新重大专项嘉奖2，000万元，再融资嘉奖1，600万元，科技人才嘉奖1，500万元，其他嘉奖4，960