网络时代的企业集团财务管理.docVIP

网络时代的企业集团财务管理 管理的理论与方法发生了动摇；在外延上，究分化为三个相对独立的领域，即资本市场财运作、公司内部财务运作和国有经济财务运作三个层面。企业集团财务的变化与发展最能体现上述财务的新趋势。本文拟结合网络经济的发展，就集团财务的若干问题谈些看法。 一、企业集团财务的特殊性企业集团财务体制是集团财务制度的基础或前提，企业集团财务制度是体制的延伸和具体化，体制和制度成正相关关系。集团财务体制是明确集团各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务权限，包括两方面：一方面是单个成员企业的权限配置，其中以母公司的财权配置为主；另一方面是以母子公司财权配置为主的成员企业之间财务权限的划分。以往在财务权限上，往往在采用集权形式，还是分权形式，或采用两种结合的形式上产生不同的意见，并成为集团财务中的一个难题。网络经济的发展，这个问题变得容易解决，企业借助于互联网和企业内联网使信息的传递速率加快，集权与分权间的矛盾明显减少。 传统的财务体制体现在企业集团上，主要包括集团所有者财务和集团内部财务两个方面。在网络经济条件下，随着战略联盟、战略合作伙伴关系的不断形成，加之虚拟企业、虚拟经营的迅速发展，财务出现了新的变化，内容由两个方面发展为三个方面，即集团所有者财务、集团内部财务，以及虚拟企业联盟间的财务。而且在财务对象、财务手段上面临新的挑战。 传统的财务模式与企业集团模式相适应，主要以产权为纽带加以展开，通常分为母公司、子公司、关联公司和协作公司。母子公司的关系可图示如下： 母公司股东 母公司资本金 母公司负债 母公司资产 母公司自有资产 母公司对子公司投资的资产 子公司的资本金 子公司的负债 子公司的资产 关联公司分二类：一类是母公司持有较大的股份，但末达到控股地位的公司；另一类是由子公司控股的公司，亦即是母公司的孙公司。协作公司从产权关系上看，不属于企业集团成员，但在企业集团的经营活动中有时具有十分重要的地位。上述这种集团模式是一种金字塔式的形式，但在网络经济条件下，伴随企业组织结构的扁平化、企业经营的虚拟化，这种模式正面临严峻的挑战。 二、企业集团财务模式的转换科学、合理地设计、安排企业集团的财务模式，是集团财务有效服务企业资金筹集、营运，以及利润形成与分配的一项重要工作。传统的财务模式主要有四种类型：（1）集中的模式；（2）集中与分散相结合的模式；（3）财务公司模式；（4）其他模式，如现金流量模式、项目资金定额模式和内部模式等。为使集团财务模式有效运行，有时需要借助于一系列定额来辅助，主要有：（1）负债定额。形式比较丰富，如商业信用、预收货款，以及充分利用定额负债等。不同负债定额形式的运用都有一定条件，如商业信用需要企业以良好的形象为前提，预收货款只有在货物供不应求的情况下才会发生等。（2）零定额。就是“没有定额也是一种定额”的观点，主要借助于“零存货”等先进的方法来实现。（3）比例定额。是一种传统的定额方法，即按成本、利润等的一定比例确定定额，其方法简便易行，但比较粗糙。（4）弹性定额。即先制定一个基准数，同时允许企业根据生产经营数量波动情况，在一个控制的范围内对资金定额进行调整。（5）刚性定额。即、制度有明文规定的开支标准和限额，如最低工资标准、工会经费等。 上述财务模式的一个重要特点是如何正确处理集权与分权的关系，集团财务采取的各种措施从服务于权限的需要考虑，目的主要是为了追求低成本扩张和寻求规模效益。采用集权化要优于分权，在近年的资本经营中得到了体现。但企业环境与现代方式正在发生迅速转变，企业组织结构扁平化已成为未来企业发展的一个重要趋势，而扁平化的核心是分权。集团财务已面临如何保证“分而不乱”的重点课题，事实上，网络经济的发展已为这一问题（即集权与分权的矛盾，的解决提供了技术条件和前提。通过网络手段控制整个企业集团，从理论上讲是可行的，企业分权化促进了净利润的增加，通过经营自主权的扩大和承担相应责任的压力，调动了业务单位（子公司等）层面的主动性、积极性，从而带来业绩的不断提高；但由于实施分权化和减少总部实行的控制，公司运用了“横向联系”（如非正式网络和公司范围的项目）来代替总部的控制职能，不仅增加了难度，公司总部的“横向规划”也往往被纵向的战略业务单位（子公司或各类作业小组）规划所排挤。公司总部建立的协调机构和网络机制也难以发挥应有的作用，并且拘于不同的利益，业务单位经理与集团公司经常发生矛盾。 网络时代的集团财务新模式，主要包括以下三个方面内容：l、围绕组织结构变迁，在网络手段的协同下，实现企业内部财务的“分而不乱”。首先，必须优化财务行为。面对企业内公司制或部门权限扩大的现实，集团财务部门必须借助于网