财务顾问业务介绍（PPT38页).ppt

服务内容 策划融资方案 搭建融资结构 寻找交易对手 综合收益 介绍人获得财务顾问分成 财务顾问方获得财务顾问收入 交易结构参与方获得相应费用 营业部业务多元化，潜在业务机会增多 各类融资财务顾问服务 各类融资财务顾问服务 * 非标融资 非标融资相对于标准化融资（如债券等），需要依托于各种通道实现融资的目的 比起标准化债券融资，这类融资一般不公开发行，风险较高，流动性也低，但名义收益率会高很多 项目发行前必须报备相关监管单位，资金监管、信息披露等方面都有严格规定 通道 银行理财 信托计划 资产管理计划 基金子公司专项计划 非标融资一般不公开发行 * 专注、协同、共享、规范 财务顾问业务介绍 ——服务创造价值 2016年2月 目 录 CONTENTS 第一部分 财务顾问业务概述 第二部分 并购重组财务顾问服务 第三部分 股权激励财务顾问服务 第四部分 各类融资财务顾问服务 第五部分 企业资产支持证券财务顾问服务 * 财务顾问业务介绍 财务顾问业务是指为企业、政府部门提供各类融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析策划咨询等顾问服务的业务。 金融市场上提供财务顾问业务的专业机构有专业性咨询公司、证券公司、商业银行、信托公司等等。 财务顾问业务vs投资咨询业务 服务的对象不同、提供的内容不同、所需的牌照不同 财务顾问业务概念 财务顾问业务的提供者 * 服务创造价值 各类融资服务 融资并购、治理结构整理 外部金融产品 内部金融产品 上市公司、中小微企业、政府部门、高净值人士 财务顾问服务 股权安排、股权激励 * 我们与企业共同成长 引进风险投资 股份制改造 股权安排 初创期 成长期 上市前 上市后 股权激励方案设计 项目回款融资 并购标的搜寻 现金管理 并购融资 企业结构化融资 平台与项目融资 资产证券化 股权激励 市值管理 管理层持股方案设计 新三板 IPO 股权质押式回购 约定式购回 资产证券化 市值管理 定向增发 * 财务顾问业务亮点 业务亮点 财务顾问业务没有本金受损的风险 财务顾问业务是其他业务的前站 财务顾问业务是公司综合实力的体现 * 目 录 CONTENTS 第一部分 财务顾问业务概述 第二部分 并购重组财务顾问服务 第三部分 股权激励财务顾问服务 第四部分 各类融资财务顾问服务 第五部分 企业资产支持证券财务顾问服务 * 并购财务顾问服务 服务内容 寻找并购目标 选择并购投资方式 完成尽职调查和尽责披露 协助确定并购协议的关键条款和基本内容 协助办理并购过程中的相关手续 综合收益 介绍人获得财务顾问分成 财务顾问方获得财务顾问收入 营业部业务多元化，潜在业务机会增多 融资部门获得利息收入 并购财务顾问服务 * 交易结构 方案 实现方式 实施效果 风险 股权收购 发行股份购买资产 买方向卖方发行股份，交换卖方的资产，同时卖方成为买方股东 市场波动，发行价格高于或低于买方公司价值；卖方所获得股票具有12个月或36个月锁定期，价值具有不确定性 股权+现金收购 发行股份购买资产，同时募集配套资金 卖方获得买方股票，同时获得部分现款 卖方所获得股票具有12个月或36个月锁定期，价值具有不确定性； 现金收购 使用自有资金购买资产 卖方获得与出售资产价值相等的现款 交易数额大，价款无法按时支付 实务中常见交易方式：股权收购、股权+现金收购、现金收购 * 交易对象 纵向 并购 上下游企业间的并购 厘清产业链，提升利润空间 控制关键原材料和销售渠道,设置进入壁垒 横向 并购 同行业企业的并购 协同效应，降低成本 消除竞争 扩大产品生产规模，提高市场占有率 混合 并购 业务无关联企业间的并购 多元化经营，降低风险 帮助企业实现其战略 赚取估值差 * 交易对象（续） 以获利为目的，通过挖掘被投资者的公司价值，通过投资行为取得经济上的回报，在适当的时候进行套现的投资者。 财务投资者 与被投资者产业背景关联比较密切，致力于长期投资合作，并积极参与被投资者的公司治理，谋求持续发展的投资者。 战略投资者 * 交易流程 为客户进行自我分析和市场分析提供帮助，在理性的基础上制定并购战略 寻找潜在购买者 准备和分派市场推介材料 与潜在购买者进行初步沟通 审查公司战略及商业计划 评估潜在的监管问题 了解公司及其战略 制订计划 准备初期材料 准备必威体育官网网址协议 准备推介材料 准备流程函和信息备忘录 开展尽职调查 建立资料中心 对资料中心内容取得一致意见 确认法律障碍，如反托拉斯调查等 准备材料 信息备忘录 流程函 数据中心 接触经挑选的潜在买家并签订必威体育官网网址协议 向潜在买家分派流程函以及信息备忘录 接受以及评估购买者投资意向 选择进入第二阶段买方名单公司 寻找潜在买家 评估