汇丰-中国绿色金融发展报告，中国金融业推动碳达峰碳中和目标路线研究（2021）.doc

???????????????ˊ???????????????? 目录 序行稳致远进而有为/01 第一章全球气候变化与绿色金融 /02 1.全球应对气候变化趋势紧迫 2.实现“双碳”目标：不能毕其功于一役 3.“三大功能”“ 4.理解绿色金融、气候投融资、转型金融、ESG等相关概念 5.绿色金融改革创新试验区试点不断扩大 /04 /05 五大支柱”与绿色金融政策预期 /06 /07 /09 第二章绿色信贷与银行业碳中和路线图 /11 1.实现“双碳”目标带来巨大信贷需求 /12 2.创新、多元的绿色信贷产品体系 3.中国主要商业银行绿色信贷实践 /13 /15 4.央行的碳减排支持工具与2000亿元低碳专项再贷款 5.国内主要商业银行积极参与国际绿色可持续发展体系 /17 /18 6.现阶段绿色信贷存在的问题及建议 /20 第三章不断完善的绿色债券稳中求进/21 1.全球绿色债券市场稳步增长， 2.中国绿色债券发行主体与种类日益多样，覆盖区域持续扩大 3.国内外标准仍存不同 “漂绿”现象凸显 /22 /26 /29 4.中国积极应对“标准不一”，外资搭建内外桥梁 /31 ???????????????ˊ???????????????? 第四章绿色保险与应对气候变化风险保障需求/34 1.应对气候变化和经济社会绿色低碳转型的风险保障需求 /35 2.构建全方位的绿色保险产品和服务体系 3.绿色保险产品的创新开发与数据积累 /37 /38 4.现存问题亟待完善 /40 5.提升保险业可持续发展水平的建议 /41 第五章ESG投资与绿色基金发展/43 1.全球视野下ESG投资由来已久 2.完善相关法律法规，ESG信息披露与评价管理机制积极建设 3.全面探索绿色金融工具，绿色基金与ESG产品蓬勃发展 4.绿色基金发展问题与展望 /44 /46 /50 /55 第六章国际碳金融市场与创新产品服务分析/57 1.国际碳金融创新产品与服务分析 2.中国碳市场需加快拓展全国碳市场的行业覆盖范围 3.碳排放权交易市场成为绿色金融增量 4.个人通过自愿减排/碳普惠等方式参与碳市场 5.推动构建新的碳市场监管机制 /59 /62 /64 /66 /68 第七章绿色金融科技存在巨大发展空间/72 1.金融科技赋能绿色金融 2.绿色金融科技国内发展现状以及相关案例 3.金融机构运用金融科技推动绿色金融面临的挑战 /74 /76 /78 4.提升金融科技支持绿色金融发展的建议 /79 结语/81 ???????????????ˊ???????????????? 序 行稳致远进而有为 王云峰汇丰中国行长兼行政总裁 可持续发展已经成为人类共同的梦想和奋斗方向，作为现代经 济的血脉，金融业尤其是绿色金融必将在其中发挥重要作用。回首 2021年，随着中国“双碳”目标加速推进落实，中国绿色金融迎来了 一系列的重要进展，顶层设计与制度安排逐步清晰，绿色金融业务 呈现出快速发展、多点开花的良好发展局面，也让我们对于更深入 地开展相关业务有了进一步思考。 把握机遇，责任为先。传统能源、制造行业亟需从以往高耗能 的模式转向环境友好、低碳排放的新模式。新能源、绿色减碳技术、 绿色生产和绿色消费相关产业有望迎来爆发式增长。这场巨大的绿色变革将为金融业带来全新 的发展机遇，更赋予了金融机构前所未有的责任。在为低碳转型提供金融“活水”的同时，我们更 需要把握趋势，以支持“双碳”目标为使命，建立绿色金融发展战略，以责任促发展，充分发挥金融 在绿色转型中的关键作用。 始于承诺，成于践行。发展绿色金融需落在实处。我们不仅需要对于支持“双碳”目标的承诺 与决心，更需要有在绿色金融业务上的持续投入与践行，不断通过创新实践，突破难点与痛点，用绿 色金融产品与服务帮助企业稳步推进低碳转型。对于汇丰及其他外资金融机构而言，我们更能够 利用自身的国际经验优势，将全球ESG领域的先进经验和资本带到中国市场，为中国经济的绿色 转型引入更多动能，同时，也为中国绿色金融的发展和成熟带来更多的新思路与新模式。 众和聚力，携手共进。发展绿色金融已成为金融机构的普遍共识，在大力投入绿色金融的过 程中，金融机构在市场研究、目标设定、信息披露等方面都存在着巨大的合作空间，从而能够为 “双碳“目标的实现提供更大的聚力。例如，包括汇丰集团在内的43家大型银行组成的“净零排 放银行联盟”，就是通过设立统一指引、各成员分阶段设立目标、定期回顾调整和披露进展等方 式，推动成员银行将贷款和投资向低碳相关领域转移，以帮助全球经济向净零排放转型。 行稳致远，进而有为。汇丰放眼长远，积极践行“可持续发展是长远制胜之道”的价值理念， 同时也高度关注绿色金融在中国的发展情况和可能面临的各种挑战。通过数据分析