考虑为微型与小型企业融资.ppt

考虑为微型和小型企业融资 向中国金融机构 推荐的模式 Rainer Hartel 世界银行中国代表处 目的及背景 (1) 微型企业与小企业（MSE）对经济增长和就业有着重要贡献 缺乏资金是MSE成长的主要制约因素 实践证明用国有资本为SME贷款并不成功 国际经验需要商业运作 监管和信用评估政策需要修改 目的和背景 (2) 2000年7月世界银行在IPC运行了一个商业模型 这一方法是在许多新兴市场都取得的成功基础上建立的 虽然入选这一模型的城市是北京，但可以被推广到中国任何的城市市场。 目的与背景 (3) 业务计划书包括 市场调研 机构设置建议 财务预测 在吸引微型企业融资前先考虑小企业融资 中国MSE市场的基本特点 3100万家族企业 平均资本：1万元人民币 平均雇员：2人 120万私营企业 平均资本:60万元人民币 平均雇员：2人 资本超过100万的企业仅有5万余家 雇员超过100人的企业仅有4000家 北京市场的调查 北京的MSE市场 有10万家小企业 约30万家个体户 对350个企业的市场调查 调查问卷包括： 企业家 业务，包括供应商和顾客 融资渠道 微型和小型企业融资产品的定义 微型贷款 1,000 – 30,000 人民币 平均 7,000 人民币 小额贷款 30,000 – 500,000 人民币 平均 85,000 人民币 北京的市场调查：MSE状况 企业家 多在20至40岁 多数受到初中以上教育 半数以上有从商经验 多数在城市里居住3年以上 90％以上是个体户 企业 多数从事服务和贸易 80％运行超过一年 70％近来有所发展 几乎都为个人提供服务 北京的市场调查 – MSE 企业融资 80% 在交易时货到付款 70 % 有银行存款 20 % 在家里存放现金 70 % 从未得到过银行贷款 多数从亲友处借款 信用可信度和目标市场 信用标准 至少经营一年以上 存货周转: 至少每两个月 最低月采购额：1500元人民币 目标市场 37％的被调查企业符合以上三个信用标准 40% 被调查的企业表示需要信贷 北京的MSE目标市场为4.5万家 北京的MSE市场调查：结论 MSE 无法得到正式信贷 缺乏信贷是制约这些企业发展的主要因素 大多数MSE度过了关键的第一年 银行贷款的审批过程及产品不足以满足MSE的融资需要 银行需要进一步认识到向有信用的储蓄客户提供贷款的潜力 需要新的商业模式 为MSE提供商业贷款的制约 管制的最高贷款利率限制了风险价格和管理费用 迄今为止中国人民银行尚未批准足够的试点利率范围 信贷政策过多限制了创立新的产品形式 MSE客户无法达到所要求的抵押或担保条件 银行缺少减小对MSE贷款风险的方法 产品减少风险 MSE借贷能力 现金余额和贷款期限决定了贷款数额的大小 对现金的需求决定其大小和期限 贷款大小和期限必须反映客户过去的经营状况 (渐进原则) 贷款大小和期限的增加是建立在其经营状况上的 按月还款计划可以尽早检查其经营状况 个别情况下才放宽还贷期 只要求有限的文件 只有大笔贷款才要求商业抵押 个人抵押只是进行道德上的约束 信用技术降低风险 信用分析员现场考察客户，准备信用、业务和现金流分析。 信用分析员建议适合客户需要的贷款数额和期限 信用分析员对客户偿付贷款负责 信用分析员是根据每月贷款质量和业务增长的数据支付工资 由管理严格的MIS监督信用分析员和客户的经验状况 建议信用部门的组织结构 (1) MSE信用部门是独立于银行其他部门的 总经理直接向最高的管理层汇报 独立的利润中心 MSE分支机构只是直接向总部的总经理汇报 拨款监督员向总经理汇报 分支机构内独立的办公室 职员需要特殊的技能和培训 建议信用部门的组织结构 (2) 独立的信贷委员会 获得跨部门的支持 财务部和基金部 会计部 法律部门 IT (MIS是独立的) 其他方案: 允许独立的服务公司 经营状况决定于职员的收入 独立雇佣有关 建议MSE信用部门的组织结构 (3) 管理报告 管理报告 财务预测 小型企业贷款计划 平均贷款数量从RMB10万增长到第5年的RMB15万（平均未偿付贷款85万） 第5年资产增长到RMB 3亿 微型企业贷款计划 平均贷款数额7,000 RMB 第5年资产增长到1.2亿 小型微型融资计划 头三年小型，后小型微型 第五年资产组合增加到人民币2亿 小型企业贷款组合的成本结构 小型企业计划的利润率 微型企业贷款组合的成本结构 微型企业和微型小型企业的利润率 建议 银行应检验贷款方法来提高风险管理 对小企业客户逐渐降低标准的方法 应该征收除利息外的费用 小型企业贷款计划应该在微型融资计划之前 建议有关机构应该支持在试点基础上的小型和微型融资计