财务管理 教材全套课件.pptx

项目一 财务管理整体认知;项目一 财务管理整体认知;任务一 设置财务管理机构;一、财务管理的概念;一、财务管理的概念;一、财务管理的概念;一、财务管理的概念;二、财务管理的环节;三、财务管理的工作重点;（二）利润、现金流量和健康的财务体系与企业的关系 1.现金流量是企业的血液 2.健康的财务体系是企业可持续发展的保证 3.利润是企业经营的业绩;任务二 财务管理的目标;财务管理目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 财务管理目标的特点是具有相对稳定性。 ;一、财务管理目标衡量标准;（一）利润最大化;（二）资本利润率最大化;（三） 企业价值最大化;（四）相关者利益最大化;二、现代企业中的代理关系;19;任务三 处理财务关系、协调利益矛盾;一、财务关系 ;22;二、不同利益主体之间的矛盾与协调;24;25;26;27;28;29;30; 宏观理财环境是对企业财务管理有着重要影响的宏观方面的各种因素，主要包括经济环境、金融环境和法律环境。 ;;33;34;35;36;37;38;39;40;41;42;43;44;45; 金融环境也是经济环境的一个方面。由于财务管理是对企业资金的管理，而资金的取得和投放，和金融市场有着密切的关系，因此金融市场是企业筹资和投资的重要场所，金融市场为企业财务管理提供了重要的信息。 ; 金融环境（金融机构）; 金融环境（金融工具）;49;金融工具的四个基本特征: 1.期限性，是指金融工具一般都规定了偿还期。 2.流动性，是指金融工具在必要时迅速转变为现金 而不致遭受损失的能力。 3.风险性，是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。包括信用风险和市场风险。 4.收益性，指持有金融工具能够带来一定收益。 一般来说，风险性与流动性反方向运动，收益性与风险性同方向运动。;51;52;53;54;55;56;57;58;59;60;61;62;63;64;65;66;67;68;69;项目二 财务管理的基本价值观念;任务一、资金时间价值观;（二）资金时间价值的相关指标 由于存在着资金的时间价值，不同时期的货币不能直接比较，应将其转换到同一时间，因此产生了终值和现值的概念。 1、终值就是现在货币未来的价值，即现在的价值若干年后转化的未来价值。即“本利和”。 “F” 2、现值就是未来货币现在的价值，即未来若干年之后的价值转化为现在的价值。即“本金”。 “P” 终值与现值之差即为资金的时间价值（增值）。; 单利的计算;复利的计算;2.现值(本金) (1)定义：某一资金按复利计算的现在价值。 (2)公式：P=F(1+i)-n (3)(1+i)-n称复利现值系数， 记作：(P/F，i ，n) 附表二 (4)关系：(1+i)n (1+i)-n=1,互为倒数乘积为1;例：某人三年后所需资金34500元，当利率为5%时， (1)在复利的情况下，目前应存多少钱？ (2)在单利的情况下，目前应存多少钱？;年金的概念: 是指一定时期内每次等额收付的系列款项。通常记作 A 年金的特点: （1）每期相隔时间相同 （2）每期收入或支出的金额相等;1.普通年金(后付年金) 收支发生在每期期末的年金 图示：;(2)年金现值：;例：.某人贷款购买轿车一辆，在六年内每年年末付款26500元，当利率为5%时，相当于现在一次付款多少？(答案取整);预付年金(即付年金，先付年金) 收支发生在每期期初的年金 图示：;公式1;公式1;一、递延年金概念： 收支不从第一期开始的年金,终值计算与递延期无关 二、递延年金图示： ;如何理解递延年金的终值与递延期无关?;;;;4.永续年金 无限期等额支付的特种年金(只能计算现值) 例： 养老金、奖学金、股价;例：某公司发行优先股，每股股利2元，当年利率10%时，股价为多少？;（一）折现率（利息率）的推算 根据复利终值（或现值）的计算公式推出 ;例:现在有10万元,希望5年后达到15万元,求年收益率是多少?;（一）折现率（利息率）的推算 （二）期间的推算（方法同利率的推算） （三）名义利率与实际利率 ;也可变i为r/m，变n为m.n若年利率8%,每季复利一次,10年后的50000元,其现值为多少?P=50000×(P/F,8%/4,10×4) =50000(P/F,2%,40)=50000X0.4529 =22645 (元);资金时间价值公式的运用;资金时间价值公式的运用;资金时间价值公式的运用;例.某人出国5年，请你代付房租，每年年末付租金2500元，若i =5%, (1)现在一次给你多少钱？