第四章增进现金流量.ppt

（五）延长还款期间 1、案例分析 农业或非农业生产活动A区和C区的总额是637万，B区和D区的总额亦为637万。 随后农业或非农业生产活动由于资金紧张，将需要偿还的50万延缓偿还，上图中的A区目前就不会减少50万；B区和D区的总额637万也不会发生任何的变化。 我们可以说，农业或非农业生产活动因为延长还款期间使得现金资源水准增加50万。 2、理财注意 通过扩大区块B，可以提高短期现金部位。 （六）加速催收款项 1、案例分析 农业或非农业生产活动A区和C区的总额是637万，B区和D区的总额亦为637万。 随后农业或非农业生产活动，加速催收款项。上图中的A区的各项应收款项减少50万；A区的现金就增加50 万。 我们可以说，农业或非农业生产活动因为加速催收款项，使得现金资源水准增加50万。 2、理财注意 减少区块A中非现金项目，可以提高短期现金部位。 第四节 增进现金流量的办法 创造财富的基本原则即是“开源节流”，这是每个人都懂得的道理。如何“开源”?如何“节流”则不一定每个人都知道方法。 现金管理也是基于同样的道理，有效率的现金管理是要求在现金流量的控制下能够获得最多的现金来源渠道，以及减少不必要的现金流出。 第四节 增进现金流量的办法 农业或非农业生产活动没有闲置的资产、维持最低需要的营运资金、避免浪费…… 一台闲置不用的机器、多余的办公空间，均意味着可以动点脑筋转换成现金，拿来减少银行透支余额或者用来投资赚点小利。虽然每一项作为微不足道，但是累积下来，往往相当可观。 一、从“长期资产”上想办法 任何机器设备、厂房或者建筑物，在准备购入之前，必须审慎地评估，确定能够提供所要求的最低报酬，尽量避免购入不必要的资产。 如果你新购入的固定资产不如预期般地为农业或非农业生产活动赚得最低报酬，一定要立即处理。 如果只是你暂时性的不适用固定资产，可以考虑出租绐他人，或者经过改装后，能够提高产能，增加效用，亦不失为一个方法。 (一)理财方法 ●每一项资产建立档案，依照记录对使用资产效能进行评估，并和购入之前的预定效用目标互相比较。 对使用资产效能进行评估的操作过程如下： 分别计算购入前后10个指标； 分别比较购入前后10个指标； 得出评价结果。 (一)理财方法 ●另外，更直截了当的是，每隔一段时间，带着纸笔，巡视整个活动，记下任何闲置或不用的机器设备、办公室等资产。任何闲置或多余的资产可以和现金画上等号，出售这些资产换得现金，可以用来增进现金流量或是减轻现金的压力。 ●不论是在闲置状态或者完全使用的状态下的固定资产，可以作抵押贷款之用，或者采取“售又租回”的策略。 （二）案例分析 1、分析1 农业或非农业生产活动将资产卖给金融机构，获得现金，再订租约租回使用该资产。由于这样的作法具有风险性，最好确定农业或非农业生产活动的获利率会高过采取该策略的成本。 你如果将农业或非农业生产活动的四部货车出售，获得的现金拿来作营运资金，而农业或非农业生产活动仍需要使用货车，于是再向租赁者租用四辆货车，如果新增加的营运资金产生的利润比租用货车的租金低时，采行这样的策略是不当的，可以说是赔了夫人又折兵。 2、分析2 某农业或非农业生产活动中，计算、比较结果为： 购入资产前①利润占总资产百分比＞购入资产后①利润占总资产百分比 表明资产效用差，未按预定的目标使用。 购入资产前②销货占总资产比＞购入资产后②销货占总资产比 表明资产使用程度差，未按预定的目标使用。 购入资产前③固定资产占总资产百分比＞购入资产后③固定资产占总资产百分比 表明投资程度未按预定的目标实现。 购入资产前④销货占建筑物比＞购入资产后④销货占建筑物比 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 购入资产前⑤建物面积占土地面积＞购入资产后⑤建物面积占土地面积 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 购入资产前⑥每平方公尺之销货额＞购入资产后每平方公尺之销货额 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 购入资产前⑦销货占厂房投资比＞购入资产后⑦销货占厂房投资比 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 购入资产前⑧投资每10万元的维修费＜购入资产后⑧投资每10万元的维修费表明设备等过于陈旧，且无效率。 购入资产前⑨使用时数占总工作时数＞购入资产后⑨使用时数占总工作时数 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 购入资产前⑩销货占机器工作时数＞购入资产后⑩销货占机器工作时数 表明未按预定的目标实现，处于不好状态。 二、 从“应收账款”上想办法 当你把货物采用赊销方式销售出去后，你就会担心货款收不回来，变不成现金。 此时，请你记住，“应收账款”有神奇功能。它可以作为增进现金流量的来源。 二、 从“应收账款”上想办法 （一）应收账款作抵押