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Answers to Textbook Problems
1. Wesawthatnot only isGDP important in explaininghowmuchtwocountriestrade,but also,
distanceiscrucial.Given itsremoteness,Australiafacesrelativelyhigh costsoftransportingimports
andexports,therebyreducingtheattractivenessoftrade.SinceCanadahasaborderwith
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